Выплата дивидендов по акциям

Конвертер валют

Компании, выплачивающие дивиденды дважды в год

Все ли компании платят дивиденды?

Сразу скажу не все. Есть компании не выплачивающих дивиденды своим акционерам.

Сразу встает резонный вопрос: А для чего тогда они нужны? Где выгода?

Небольшой ликбез.

Прибыль инвесторов может формироваться по двум направлениям:

1. Получение дивидендов.
2. Рост стоимости со временем купленных акций.

С первым пунктом понятно. Компания ежегодно выплачивает своим акционерам часть прибыли. Все довольны и счастливы.

Но помимо этого, все компании вкладывают прибыль в расширение своей деятельности и бизнеса. За счет этого стоимость компании (капитализация) со временем начинает увеличиваться. Иногда даже в несколько раз. А так как акция — это частичка компании, то наблюдаем рост котировок по ним.

Выплачивая деньги акционерам в виде дивидендов, компания направляет на развитие меньше средств. И теоретически прогресс будет медленнее, чем у компаний, полностью вкладывающих всю прибыль обратно в бизнес.

Бытует мнение, что высокие дивиденды тормозят развитие. Или менеджмент компании не может найти лучшего применения деньгам, как на выплаты своим акционерам.

Shaw Communications (SJRb)

Shaw Communications – это канадская телекоммуникационная компания. На бирже Торонто она обращается под тикером SJRb, на Нью-Йоркской – SJR. Компания также платит дивиденды каждый месяц, как и все остальные в списке.

В последние годы Shaw Communications испытывает определенные сложности – число новых абонентов растет не так быстро, как хотелось бы. Также сокращается число клиентов из США. А в самой Канаде рынок беспроводных сетей уже практически насыщен, так что масштабироваться особо некуда. В результате Shaw Communications переходит из стадии растущей компании в стадию стабильной, зрелой.

Сейчас одна акция Shaw Communications стоит 25,84 канадских долларов (на бирже Торонто), дивиденды равны 1,185 долларам за штуку (4,56% годовых).

50-центовая монета Юань Шикая 1914 года

Параметры вклада

Сколько времени нужно быть владельцем акций, чтобы получить дивиденды

Чтобы получить дивиденды, инвестору не обязательно держать в своем портфеле ценные бумаги эмитента на протяжении года и более. Достаточно являться номинальным акционером компании в день отсечки реестра. Активы можно приобрести за 2 дня до этой даты и продать их уже на следующий день. Но это в большинстве случаев не выгодно для самого инвестора.

Перед днем закрытия реестра акции значительно растут в цене, т. к. трейдеры спешат приобрести их, чтобы получить дивиденды. Поэтому рекомендуется покупать активы приблизительно за 3-6 месяцев до начала сезона выплат.

Сразу после дня отсечки, как правило, происходит дивидендный гэп и стоимость акций снижается в среднем на сумму полученного инвесторами дохода. Продажа ценных бумаг в этот период приведет к тому, что прибыль, поступившая на счет в виде дивидендов, в результате сделки может быть сведена к нулю.

Чтобы избежать финансовых потерь, рекомендуется реализовывать активы после возврата их стоимости к прежнему уровню. Котировки акций развитых компаний в большинстве случаев восстанавливаются уже через месяц.

Что такое дивидендные акции?

Ценные бумаги, по которым регулярно выплачиваются вознаграждения акционерам, получили название дивидендные акции. Как и проценты по банковскому депозиту, и арендная плата от сдаваемой в аренду недвижимости, получаемый таким способом доход является пассивным. Это отличный вариант долгосрочной инвестиции, поскольку:

• выплаты дивидендов – это часть прибыли, которой предприятие «делится» с акционерами;
• их размер устанавливается советом директоров компании, с последующим одобрением совета акционеров;
• наиболее распространенный вид выплат по дивидендным акциям – денежный, но выплаты могут осуществляться и в виде передачи дополнительных пакетов ценных бумаг или иного имущества.

По сути, это своеобразная «благодарность» инвесторам со стороны компании за их вклад в формирование акционерного капитала. Просто за владение ценными бумагами. В большинстве случаев выплаты на акции дивидендных компаний осуществляются ежеквартально.

Пусть на каждую ценную бумагу приходится и немного, но при наличии портфеля из тысячи акций сумма получается внушительной. А относительно небольшие первоначальные инвестиции со временем могут стать вполне приличным состоянием.

В какой срок надо выплатить дивиденды

ООО должно выплатить дивиденды своим участникам – организациям и физическим лицам в срок, установленный:

• или уставом общества;

• или решением о выплате дивидендов.

Если ни уставом, ни решением срок выплаты дивидендов не установлен, то их надо выплатить в течение 60 календарных дней со дня принятия решения о такой выплате (п. 3 ст. 28 Закона N 14-ФЗ).

АО должно выплатить дивиденды акционерам – организациям и физическим лицам в течение 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Эта дата указывается в решении о выплате дивидендов (п. п. 3, 6 ст. 42 Закона N 208-ФЗ).

По каким ценным бумагам устанавливается фиксированный размер дивиденда

Фиксированный дивиденд устанавливается по привилегированным акциям при их выпуске. Он выплачивается по таким бумагам в первую очередь и не зависит от размеров чистой прибыли, которая может варьироваться в разные отчетные периоды, а выплачивается из специально создаваемых резервного капитала, либо других источников. То есть, в этом случае сумма прибыли компании и размеры дивидендов не связаны.

В дивидендной политике компаний часто встречается формулировка, что по привилегированной акции компания выплачивает определенный зафиксированный процент, например, 10 % от ее номинальной стоимости.

Привилегированная бумага дает больше гарантий на получение дивидендного дохода, чем обыкновенная, так как выплата по ней определена уставом компании.

Пример вычисления доходности

Как считать доходность дивидендов: цена одной акции на фондовом рынке составляет 150 рублей за штуку. В отчетном периоде эта компания объявила, что выплатит 10 рублей на одну обыкновенную ценную бумагу. В данном случае пример расчёта дивидендной доходности выглядит следующим образом:

Эмитент, который выступает при выплате дивидендов налоговым агентом, по закону удержит с каждой выплаты 13 % налога на доходы физических лиц. То есть, после уплаты налога с 10 рублей, объявленных компанией, на счёт инвестора реально поступит 8,7 рублей. Это значит, что чистая дивидендная доходность с применением формулы составит:

Сколько можно заработать на дивидендах

Тактики заработка на дивидендах различаются в зависимости от периода и целей инвестирования, а также отношения к риску.

Для долгосрочного инвестирования имеет смысл выбирать акции со средней высокой дивидендной доходностью за последние 5 лет в перспективных отраслях экономики (нефтяной сектор, технологии и т.д.).

Дивидендная доходность рассчитывается путем деления размера дивиденда на 1 акцию на рыночную цену ценной бумаги. Полученное выражение нужно умножить на 100%, в результате чего окончательная сумма выражается в процентах.

Для российского рынка акций для долгосрочного инвестирования можно рассматривать компании с дивидендной доходностью 7,5-13%. Для иностранных компаний с растущими фундаментальными показателями годовой дивиденд в размере 3-5% считается отличным.

Начинающим и долгосрочным инвесторам стоит остерегаться приобретения разовых дивидендных историй. Например, акции компании Сургутнефтегаз приносят инвесторам большую прибыль только в периоды значительного обесценивания курса рубля, так как счета организации консолидируются на долларовых депозитах. В эти периоды дивидендная доходность может возрасти до 20%. При этом стоимость ценных бумаг Сургутнефтегаза остается стабильной с высокой вероятностью снижения после отсечки.

Давайте рассмотрим, сколько можно заработать на дивидендах на конкретных примерах.

Один из лидеров нефтегазового сектора – компания “Газпром” в 2019 г. выплатила акционерам по 16,61 руб. дивидендов за акцию. В начале 2019 года 1 бумага стоила 151,90 руб., т.е. купив 100 акций компании за 15 190 руб., в июле можно было заработать на дивидендах 1 661 руб. без учета роста стоимости ценной бумаги.

По расчетам видно, что инвестирование в акции с целью получения дивидендов однозначно выгоднее, чем проценты от депозита в банке в плане прибыльности и защиты от инфляции.

Однако мир постоянно меняется, что влечет определённые риски. Поэтому, перед покупкой ценных бумаг с целью получения дивидендов нужно ознакомиться с дивидендной политикой компании и изучить годовые отчёты компании за 2-3 года. Подробнее о том, как выбирать акции читайте в статье “Стратегии инвестирования в акции 2020 с примерами“.

Если после получения дивидендных выплат, вы не продаёте свои акции, то проценты от прибыли будут зачисляться вновь и вновь. Использование принципа реинвестирования при долгосрочном инвестировании позволит увеличить прибыль в разы.

В это сложно поверить, поэтому опять перейдем к примеру. Всеми известный Уоррен Баффетт на протяжении нескольких десятков лет выкупал акции фонда Berkshire Hathaway просто не забирая прибыль от дивидендов плюс докупая еще. В итоге инвестор занял место исполнительного директора и председателя совета директоров и сумел из небольшой компании создать хедж фонд с миллиардным оборотом и прибылью.

Многие из инвесторов на миллиарды пока не претендуют, но хотели бы знать…

Кратко про дивиденды

Для тех, кто имеет весьма смутное представление про устройство фондового рынка и дивиденды в частности, проведем небольшой ликбез. Вкратце дадим информацию, что нужно знать инвестору для получения дивидендов.

Алгоритм начисления

По прошествии каждого года собирается Совет Директоров и подводят финансовые итоги в компании.

На основании полученного результата, принимается решение: куда и в какой пропорции потратить полученную прибыль (если таковая имеется):

• на модернизацию и расширения деятельности;
• погашение части долговой нагрузки;
• выплату части прибыли держателям акций — дивиденды.

Совет Директоров может рекомендовать фиксированный размер направить на дивиденды. Но еще не факт, что именно эта сумма пойдет на выплаты акционерам.

Далее проводится собрание акционеров. Собираются держатели крупных пакетов акций. Именно на собрании принимается окончательное решение о выплате дивидендов.

Может быть несколько исходов событий:

1. Направить на выплату полную сумму, рекомендованную Советом директоров.
2. Часть суммы выплатить в виде дивидендов, часть направить на развитие компании.
3. Не выплачивать дивиденды в этом году и использовать деньги на нужны компании.

Когда и как платят

Не нужно владеть акциями компании весь год, чтобы рассчитывать на получение дивидендов.

Достаточно быть акционером всего лишь в один «нужный» день.

Компания, для выплаты дивидендов, должна знать своих акционеров. У кого сколько акций на руках. И сколько нужно выплатить денег каждому владельцу.

Задается день, когда фиксируется реестр акционеров. Для попадания в реестр достаточно купить акции до конца торговой сессии и продержать их ночь!

Это называется дивидендная отсечка.

Обычно в этот день (и за несколько дней до него) котировки повышаются на величину заявленных дивидендных выплат (и даже выше). Многие хотят поучаствовать в распределение прибыли.

А на следующий день после дивидендной отсечки — падают на аналогичную величину.

Обращающиеся на фондовом рынке акции компаний могут «радовать» акционеров выплатами раз в год. Реже 2 раза. Бывают и ежеквартальные выплаты.

Дивидендные выплаты зачисляются на счет владельца обычно в течение месяца.

Сколько платят

Людям, не слишком знакомым с фондовой биржей, наверное будет интересно узнать — сколько можно зарабатывать на получении дивидендов?

Размер дивидендов может составлять от символических 0,1-0,3% до неплохих двузначных выплат (10 — 15 — 20% и выше).

Для примера рассмотрим, самые крупные компании (голубые фишки), торгуемые на Московской бирже.

Текущая дивидендная доходность в 2017 году на 1 акцию:

Компания	Дивидендная доходность, %
Газпром	6,8
ВТБ	3,16
Лукойл	6,4
Магнит	3,6
Мегафон	7,2
Московская биржа	6
МТС	9
Норильский никель	7,8
Ростелеком	11
Сбербанк	3,5
НЛМК	11,9
Северсталь	11,8
ММК	9,9
Россети	9,7

Как видите разброс достаточно велик.

Сразу возникает вопрос — а почему так мало?

Не проще ли положить деньги на депозит, доходность которого выше, и спокойно получать денежку каждый год.

Давайте рассмотрим и это вариант. А точнее, произведем сравнение прибыльности дивидендов и банковских депозитов.

Когда платить налоги

Законодатель не запрещает физическим лицам покупать акции и получать дивиденды, однако, как и с любого дохода, полученного на территории Российской Федерации, с дивидендных выплат необходимо уплатить НДФЛ — налог на доходы физических лиц (для налоговых резидентов страны его размер составляет 13%).

Если вы открыли инвестиционный счет через брокера, самостоятельно платить налоги не придется — брокер удержит их автоматически.

Однако существуют исключения, когда брокер не удерживает налог и его нужно платить самостоятельно:

• если дивиденды выплачиваются в иностранной валюте;
• если компания является иностранной.

В этих случаях прибыль придется декларировать. Для этого потребуется составить декларацию по форме 3-НДФЛ и представить ее в налоговый орган не позднее 30 апреля года, следующего за годом, в котором были получены дивиденды. Декларацию можно сдать через личный кабинет налогоплательщика на сайте налоговой или лично передать в территориальное отделение налоговой службы.

Ограничения на выплату дивидендов

Общие для обеих организационных форм ограничения:

• УК должен быть оплачен полностью.
• Чистые активы должны превышать сумму УК и резервного фонда даже после выплаты дивидендов. Для АО к сумме УК и резервного фонда прибавляют также величину превышения стоимости привилегированных акций над их номиналом.
• Признаки банкротства не должны иметь место или возникать как следствие выплаты дивидендов.

Особое ограничение для ООО: решение о выплате не принимается, пока не выплачена реальная стоимость доли (или ее части) выбывающему участнику.

По АО решение не может возникнуть:

• до завершения выкупа у акционеров акций, в отношении которых имеется право требования об их выкупе (п. 1 ст. 75 закона № 208-ФЗ);
• без соблюдения правильной последовательности принятия решения о выплате дивидендов: сначала в отношении тех привилегированных акций, у которых есть особые преимущества, затем по прочим привилегированным и только потом по обыкновенным акциям.

Оба закона содержат оговорку, что по существующему решению о выплате, не выполненному из-за ограничений, возникших к моменту выплаты, выдача дивидендов в обязательном порядке осуществляется после исчезновения этих ограничений.

Что такое дивиденды простыми словами

Это часть прибыли компании, на которую может рассчитывать держатель доли капитала. Т.е. это понятие используют, чтобы по-другому сказать, как называется доход по акциям. Данная доля вычисляется, исходя из общего количества активов предприятия и зависит от того, сколько их у каждого инвестора.

Например, организация выпустила 200 бумаг, а ее прибыль за год составила 400 руб. Несложно рассчитать, что инвестор получит 2 рубля с каждой бумаги за вычетом налога 13%.

Нет законов, которые регламентируют выплату дивидендов по акциям. Каждая компания решает сама, выплачивать ли их либо оставлять, чтобы использовать для развития бизнеса. По этой же причине нет понятия минимального размера выплат.

Стоит учитывать, что такой доход не связан с ростом стоимости ресурсов. Эти 2 фактора не влияют друг на друга. Чтобы получить прибыль от акций, когда они дорожают, нужно их продать. При этом такие компании могут не предусматривать выплату процентов от своей прибыли.

Не пришли дивиденды на брокерский счет — что делать?

Дивидендная доходность на акцию и политика: примеры

Как российские, так и зарубежные предприятия осознают, что целью инвестора является приобретение таких акций, которые приносили бы высокую прибыль. Реинвестирование средств, оставшихся после выплаты владельцам бумаг с дивидендной доходностью, помогает избежать дополнительных затрат, т.к. эта часть становится внутренним источником прибыли. Также отсутствует необходимость выпускать другие активы. Преимуществом является и стабильное число инвесторов.

Однако мнения экспертов в отношении этого разнятся.

Одни доказывают, что положение фирмы на рынке зависит от того, платит ли она проценты от дохода или дает возможность заработать за счет изменения стоимости активов. Другие считают, что идея купить акции физическому лицу приходит с целью получать дивиденды.

Играет роль и дифференциация налогоплательщиков, что сказывается на предпочтениях акционеров.

При принятии решений совет директоров учитывает экономическое положение, факторы внутреннего развития АО. Поэтому выплаты не всегда будут равномерными на протяжении функционирования компании. Нет стабильной формулы, когда высчитывается ожидаемая доходность акций.

Различается и политика — список положений, согласно которым фирма определяет размер дивиденда.

Например, какие-то предприятия дают установку пустить их на развитие (Яндекс). Другие — предоставляют четкие цифры: прибыль — 75%, денежный поток — 50%, по обыкновенным акциям — от 28 руб. за 1 (МТС, Детский мир, Норильский никель).

Бывает, что нет ориентиров, т.к. фирма дает информацию в виде туманных формулировок, не позволяющих сделать выводы.

Политика может изменяться вследствие непредвиденных обстоятельств. Поэтому инвесторы могут рассчитывать только на ожидаемую доходность согласно прогнозам компании. Формула зависит от размера денежного потока, величины долговой нагрузки, капитала и того, на какую чистую прибыль надеяться. Нужно учитывать, что, , вы не можете повлиять на ход событий. Остается выбрать компанию, которая зарекомендовала себя на рынке.

Советуется обратить внимание на оговорки, согласно которым АО может отменить выплату:

• чистый убыток по РСБУ;
• вычитание доходов, которые связаны с переоценкой (т.н. бумажные).

Например, Сургутнефтегаз в 2016 г. понес убытки вследствие валютной переоценки. ОСА приняло решение о том, чтобы обеспечить получение дивидендов физическими лицами из прибыли, поступившей за прошлые годы.

Те, кто совершил покупку акций с расчетом на высокий доход, были вынуждены смириться с малой суммой. К 2019 г. Сургутнефтегаз добился величины 7,62 руб. на 1 ценную бумагу, однако прогноз на 2020 г. говорит об изменениях в обратную сторону.

Другим примером нестабильной политики стала компания «Полюс Золото». По показателям роста выплат она могла бы занять верхнюю позицию в списке лидеров. В период с 2008 по 2018 гг. она продемонстрировала самое высокое значение увеличения доходности по дивидендным акциям — 94.

Однако если посмотреть на график, отображающий ее оплату, станет видно, что это происходит неравномерно. После скачка в 2013 г. наметилась тенденция по снижению. А 2015 и 2016 гг. прошли без выплат. В 2020 г. планируется сохранить возрастание прибыли.

Пример 2

Варианты создания уютного интерьера для семьи с ребенком

Проводки по выплате дивидендов

На дату протокола о распределении прибыли.

• ДЕБЕТ 84    КРЕДИТ 75 субсчет «Расчеты по выплате доходов» — начислены дивиденды учредителю такому-то;
• ДЕБЕТ 75 субсчет «Расчеты по выплате доходов»    КРЕДИТ 68 субсчет «Расчеты по НДФЛ» — начислен НДФЛ на дивиденды учредителя такого-то.

На дату выплаты учредителям:

ДЕБЕТ 75 субсчет «Расчеты по выплате доходов»     КРЕДИТ 50 (или 51) — выплачены дивиденды учредителю такому-то.

На дату перечисления налога в бюджет:

ДЕБЕТ 68 субсчет «Расчеты по НДФЛ»    КРЕДИТ 51 — перечислен НДФЛ.

Отметим, что указанные проводки отражают расчет и выплату дивидендов в денежной форме. Если же компания в 2020 году производит выплату за счет основных средств или материалов, необходимо использовать счет 91 «Прочие доходы и расходы». Если дивиденды выдаются за счет товара или готовой продукции, следует использовать счет 90 «Продажи». В этих случаях передача ценностей учредителю облагается НДС.

Как получать дивиденды с акций

Советы начинающему инвестору

Основные советы:

1. Вкладывать не менее 50000 рублей (значения ниже повысят риски).
2. Начинать инвестиции в акции с низкими показателями рисков. Бумаги компаний РФ должны показывать доходность от 20%, США – от 10%.
3. Изучать материалы по инвестированию, развиваться и расти в сфере.
4. Сформировать портфель преимущественно из акций американских компаний (вложения должны составлять в этом случае не менее 200.000 рублей).
5. Срок инвестирования – от 24 месяцев.
6. Количество акций – от 20 штук (для компаний США).

Нужно учитывать, что риски на российском рынке выше.

7.1 Управление рисками

Главные принципы:

• Вложения должны быть диверсифицированными. Рискованных активов должно быть не более 25%.
• Историю компании необходимо постоянно отслеживать.
• Следить за графиком показателей.
• Отслеживать показатели роста и колебания цен.

Если показатели по отчетностям компании плохие, следует уменьшить долю рискованных акций в сформированном портфеле.

7.2 Не забываем о налогах

Налоговым агентом выступает брокер. Он производит необходимые выплаты. Сумма отчислений составляет 13% от получаемого дохода.

Акции с ежемесячным дивидендным доходом

1. Apple Hospitality REIT. Фонд, который инвестирует средства в отели Hilton. В 2020 году программа дивидендных выплат приостановлена.
2. Global X SuperDividend US ETF. Активы фонда состоят из акций фармацевтических компаний, предприятий энергетики и нефтяной отрасли, сферы услуг и бытового обслуживания.
3. EPR Properties. Фонд типа REIT, который инвестирует средства в недвижимость учебных заведений, компаний развлекательной и туристической направленности.
4. LTC Properties. Ещё один REIT-фонд. Инвестирует в дома престарелых.
5. Whitestone REIT. Фонд владеет сетью торговых центров в районных городах США.

Акции американских компаний приносят доход чаще, но вложения в них связаны с политическими рисками из-за санкций, особенно при инвестировании через иностранного брокера.

Конвертер валют

Рекомендуемые вклады других банков

Дивиденды по акциям — как часто выплачиваются?

Это зависит от решения совета директоров компании. Средства могут зачисляться на счета акционеров один, два или четыре раза в год.

Внимание! При отсутствии чистой прибыли компания имеет право не производить выплаты инвесторам, кроме владельцев привилегированных ценных бумаг. Платить дивиденды запрещено предприятиям, которые признаны банкротами или имеют задолженность перед государственным бюджетом

Ежегодно, с апреля по август, советы директоров компаний принимают решение о размере и времени перечисления дивидендного дохода акционерам. Реакция инвесторов на полученную информацию выражается в виде повышенной активности по приобретению или продаже акций.

Как узнать день выплаты и размер?

Ежегодно каждая акционерная компания выбирает день для ознакомления с перечнем собственников. На основании полученных данных составляется список лиц, которым предстоит получить доход. Такой день носит название «дата закрытия (отсечения) реестра». В России большинство компаний выбирает для этого весенний период. Если по состоянию на эту дату инвестор владел акциями предприятия, он получит доход за прошедший год. Через сколько приходят дивиденды после даты отсечки, также становится известно после заседания коллегиального органа управления эмитентом.

Внимание! Если целью приобретения активов является получение выплат, нужно рассчитать дату покупки ценных бумаг таким образом, чтобы успеть на день отсечения реестра попасть в список действующих акционеров

Для этого важно учесть особенности посредника. Например, инвестор, который приобретает ценные бумаги на Московской бирже, получает право владения активами только через 2 рабочих дня после даты совершения сделки

При этом следует учитывать, что чем ближе день отсечения, тем дороже акции данной компании

Например, инвестор, который приобретает ценные бумаги на Московской бирже, получает право владения активами только через 2 рабочих дня после даты совершения сделки. При этом следует учитывать, что чем ближе день отсечения, тем дороже акции данной компании.

Итоговый размер дивиденда по простым акциям зависит от:

• количества ценных бумаг у инвестора;
• прибыли предприятия.

Рассчитать точную сумму выплат сложно. Для этого нужно ознакомиться с особенностями бизнеса эмитента, его дивидендной политикой, изучить финансовую отчетность. Размер процентов на акцию может зависеть от многих факторов. Например, Сбербанк учитывает следующие показатели:

• чистую прибыль;
• сумму средств, необходимую банку на дальнейшее развитие бизнеса;
• внешние и внутренние риски;
• соотношение интересов кредитного учреждения и его акционеров.

После составления и анализа финансовых отчетов определяют размер дивидендов и доходность ценных бумаг. Это соотношение суммы процентов по одному активу к его стоимости. Данный показатель выражают в % годовых и рассчитывают по формуле:

ДД = (дивиденды на одну акцию за прошедший год / стоимость акции) х 100 %.

Внимание! На российском рынке существует несколько компаний, доходность активов которых достигает 10–12 % годовых. Начинающим инвесторам для получения дивидендов рекомендуется приобретать акции голубых фишек

Это ценные бумаги самых надежных крупных компаний отечественного рынка. Для их покупки необходимо открыть брокерский счет.

Размер дивидендов не должен быть ниже установленного эмитентом лимита и может зависеть от конкретного финансового показателя. Например:

• Сбербанк фиксирует сумму выплат не ниже чем 50 % от чистой прибыли;
• «Ростелеком» планирует использовать для выплаты дивидендов 75 % от суммы денежного потока свободных средств в расчете за 2018–2020 гг;
• компания «Полюс» ориентируется на размер прибыли до уплаты обязательств (налогов, амортизации и задолженностей).

Обычно дата отсечки реестра известна заранее. Эти данные, так же как и размер дивидендов, публикуются во многих общедоступных источниках, а также на официальном сайте компании в разделе для акционеров.

Получить необходимые сведения можно и на сайте e-disclosure.ru. Это специальный портал раскрытия корпоративной информации. Здесь публикуются релизы компаний, предусмотренные законодательством. К документам, подлежащим огласке, относятся и протоколы заседаний совета директоров, на которых принимаются решения по вопросам дивидендов.

Спрогнозировать величину выплат и подобрать наиболее доходные акции можно с помощью календаря дивидендов. Данная информация представлена на сайтах брокерских фирм.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды по акциям простыми словами представляют собой часть чистого дохода предприятия, выплачиваемого держателям акции на основании решения, принятого на собрании акционеров данной компании. При этом чистая прибыль понимается, как прибыль после уплаты налогов. Право на получение дивидендов принадлежит любому акционеру общества до тех пор, пока он владеет акциями данного предприятия.

Рассмотрим на цифрах. Акционерное общество выпустило 100 000 акций. Вы являетесь собственником 15 из них. По итогам работы Общество постановило направить на выплату дивидендов 7 млн. рублей. Размер дивидендов на 1 ценную бумагу составит 70 руб. (7 000 000 руб. / 100 000 акций = 70 руб.). Как акционеру общества вам полагается 1050 руб. (70 руб.* 15 акций).

Сколько раз в год выплачивают дивиденды

Обязанность и периодичность выплаты дивидендов государством не установлена. Большинство российских компаний производят выплаты 1 раз в год. Сколько и когда начислять дивидендов утверждается на общем собрании. В периоды активного привлечения инвесторов могут быть предусмотрены квартальные или полугодовые отчисления. В США распространена ежеквартальная выплата.

Всю имеющуюся в распоряжении прибыль организация не распределяет между акционерами. Часть выручки обычно уходит на развитие бизнеса. Кроме этого, в трудные для компании времена собрание участников общества может прийти к мнению об отказе выделения денег на выплату дивидендов и направлении их закупку оборудования или сырья. Периодичность проведения собраний акционеров и их полномочия прописываются в учредительных документах Общества.

Иными словами, приобретая акции организации, вы инвестируете в нее свои деньги, помогая работе компании. После того, как предприятие начинает получать стабильный доход, оно отчисляет часть прибыли владельцам ценных бумаг в виде дивидендов.

https://youtube.com/watch?v=wfv2ClL5UUA%3F

Типы дивидендов

Выделяют следующие типы дивидендов:

• Регулярные – выплачиваются постоянно через определенное время.
• Дополнительные – не постоянны и выплачиваются при получении дохода намного больше запланированного или для повышения интереса к компании.
• Специальные – носят единичный характер и часто привязаны к определенному событию (юбилей, заключение крупной сделки и т.д.).
• Ликвидационные – согласно названию связаны с закрытием предприятия или отдельного производства.

Заключение

Акции являются более рискованным финансовым инструментом, чем другие виды ценных бумаг, но и доход по ним выше. На дивидендную политику компании влияет много факторов, которые частный инвестор может только отслеживать, а не контролировать: изменения в законодательстве, решения менеджмента, финансовые результаты и пр. Данная статья носит информационный характер и не является руководством к действию. Автор не несёт ответственность за убытки инвестора, который решит купить акции компаний, упомянутых в тексте.

Выводы (+ видео)