Долговые ценные бумаги

Поясните, что влияет на изменение цены и НКД?

Плюсы и минусы

Облигации стоит сравнивать с другими инвестиционными инструментами. Плюсы:

1. Доходность выше, чем по банковскому вкладу.
2. Облигации меньше подвержены колебаниям рыночной стоимости, чем акции.
3. Значительные налоговые льготы инвесторам, вкладывающим деньги в облигации.
4. Высокая мобильность. Вы можете продавать и покупать облигации, когда угодно. При этом вы не теряете доходность, как это часто бывает по депозитам при досрочном закрытии.
5. Считаются консервативным инструментом, т. е. с низким риском. Каждый инвестор должен иметь в своем портфеле пакет облигаций.
6. Минимальный порог входа. Номинал у всех 1 000 руб. Рыночная стоимость колеблется недалеко от этой суммы.

Минусы:

1. Много специфических параметров, в которых стоит разобраться до того, как вкладывать деньги.
2. Для покупки долговых корпоративных бумаг стоит заняться более подробным анализом эмитента и рынка в целом. В противном случае можно потерять деньги.
3. Нет системы страхования, как у банковских вкладов. Единственное, что при ликвидации компании, владельцы облигаций имеют право на первоочередное возмещение убытков.

Советы инвесторам

Любой начинающий инвестор, вступая на путь вложения денег, уже рискует. И хотя облигации являются одним из самых надежных видов ценных бумаг, несколько дельных советов никому не повредят.

Тщательно изучайте эмитента, прежде чем приобрести его облигации. Рейтинги, финансовая отчетность, история, перспективы. Надо знать все

Если пока не удается хорошо разбираться во всех показателях, в первый раз можно обратиться к специалисту, чтобы он разложил все по пунктам и показал, на какие ключевые моменты стоит обращать повышенное внимание. Не следует вкладывать все средства в облигации одного эмитента

Даже если все выглядит очень выгодно и надежно, не стоит забывать, что это риск, поэтому обанкротиться может каждый. Лучше правильно продумать свой инвестиционный портфель, выделив в нем место и акциям, и облигациям разных компаний. В случае, если один эмитент прогорит, все же будет потерян не весь капитал. Не упускать из виду налоги. Вообще многие воспринимают налоговые платежи как что-то эфемерное ровно до тех пор, пока не приходит время их платить. Рассчитывая предварительный доход по ценной бумаге, сразу учитывайте, какую его часть необходимо будет отдать государству.

Облигации – это консервативный и надежный инструмент для любого инвестора. Если правильно все оценивать и рассчитывать, то данные ценные бумаги позволят надежно сберечь средства и получать неплохой периодический доход. Чтобы не попасть в неприятную ситуацию, начинающему инвестору нужно иметь понимание о видах и различиях ценных бумаг, тщательно изучить ситуацию на фондовом рынке (лучше в динамике) и выработать собственный подход к инвестициям.

Облигации по виду процентного дохода

Виды облигаций по виду процентного дохода делятся на облигации с доходом:

• постоянным;

• фиксированным;

• плавающим (переменным);

• амортизационным.

Процентный доход по облигациям с постоянным процентным доходом известен заранее, так как доход определен условиями эмиссии облигации, и не меняется в течение всего срока существования облигации.

По облигациям с фиксированным процентным доходом уровень процентного дохода заранее известен, но разный в разные купонные периоды.

По облигациям с плавающим (переменным) процентным доходом уровень дохода меняется по установленным правилам на протяжении времени обращения облигации. При этом величина дохода по облигациям с плавающим процентом может устанавливаться либо:

• составной из ее фиксированной условиями выпуска величины и нефиксируемой части, например, фиксированная часть – 3% годовых плюс рыночная ставка по 6-месячным ссудам на рынке на момент выплаты процентного дохода по облигации, или 5% плюс официальная величина инфляции за год;

• равной выбранной процентной ставке на рынке;

• равной приросту (в процентах) рыночной цены какого-то товара и т.п.

Актуальность заимствования финансов с помощью ДЦБ

Преимущества данного вида заимствования средств успели оценить многие компании. В современном мире такой вариант получения финансов практикуется давно. Ценные бумаги могут быть долевыми и долговыми. И главный плюс долговых – то, что они не дают собственнику никаких имущественных прав и возможности влиять на принятие решений о развитии и работе компании.

Долговые ценные бумаги предполагают исключительно кредитные отношения – инвестор покупает документ, подтверждающий его вложения в эмитент и дающий право по истечении указанного срока получить обратно сумму и проценты.

Эмитировать ДЦБ могут государственные органы, юридические лица. Наиболее популярны государственные ЦБ, так как они считаются более надежными.

После того, как выплаты совершены, отношения между инвестором и эмитентом заканчиваются: обязательства исполнены, стороны друг другу ничего не должны. Эмитент использовал средства на свои нужды, вкладчик получил процент, избежав всех сложностей и рисков с оформлением кредита в банке.

Страхование кредита

Условия потребительского кредитования в Мытищах

Потребительские кредиты — рейтинг 2020

Выберите кредит

Отзывы о пакете услуг «Лёгкий старт»

Инвестиционная облигация Сбербанка (ИОС)

На российском фондовом рынке самым популярным инвестиционным продуктом являются ИОС от Сбербанка. Давайте для начала дадим определение, что это такое:

Инвестиционная облигация Сбербанка (ИОС) — это долговые ценные бумаги котируемые на бирже. Эмитентом является Сбербанк. Он гарантирует возврат номинала и даёт возможность заработать больше при выполнение условий по динамике базового актива. Но доход не гарантирован.

Срок действия ИОС 2-3 года. За покупку Сбербанк взымает комиссию 0,3%. При досрочной продаже дохода так же не будет. Но можно получить прибыль за счёт разницы цены покупки и продажи. Например, купили по 1010, продали по 1030. Может быть и обратная ситуация, когда цена опустится.

Сбербанк предлагает на выбор более 260 вариантов ИОС. К чему привязаны «зашитые» в них стратегии:

• курсы валют;
• котировки фондовых индексы;
• котировки группы акции;
• процентные ключевые ставки ЦБ;
• котировки товаров;

Купить ИОС можно на ИИС, поскольку они торгуются на фондовой бирже.

Известные ссылки

Классификация

Облигации можно классифицировать следующим образом:

По эмитенту

В данном случае имеется ввиду, кто выпускает ту или иную ценную бумагу. То есть, это могут быть как компании, так и Государство или муниципальные образования.

По виду валюты

В данном случае можно выделить два вида: стандартный (рублевый) и еврооблигации (валютный). Валютные бумаги принято называть Евробондами. И выпускаются они вовсе не зарубежными компаниями, как можно было подумать. Эти бумаги также выпускаются российскими эмитентами, но рассчитанными на займ в валюте.

Доходность стандартных облигаций составляет в среднем 7-12% годовых. А доходность евробондов в среднем может составлять 5-7%. На первый взгляд кажется, что это менее выгодно. Но стоит учесть, что доходность идет в валюте, что повышает ее ценность и делает даже выше рублевой. Вспомните банковские депозиты. Даже там валютный депозит составляет всего 2-3%.

Правда есть некоторый нюанс. Если номинал одной рублевой облигации составляет в среднем 1000 рублей, то цена одного евробонда — 1000 долларов. Поэтому, понятно, что еврооблигации сможет позволить себе не каждый начинающий инвестор, в отличие от стандартных рублевых. Тем не менее с евробондами можно работать даже начинающим инвесторам с небольшим капиталом. В этом нам могут помочь ETF-фонды. Но об этом я расскажу в другой статье.

По сроку обращения

Здесь все зависит, на какой срок рассчитана та или иная облигация. То есть, через какое время эмитент обязуется нам выплатить всё что полагается по этой бумаге.

• Краткосрочные — до 1 года;
• Среднесрочные — от 1 ло 5 лет;
• Долгосрочные — выше 5 лет;
• Бессрочные.

Рекомендуется пользоваться именно краткосрочными и среднесрочными облигациями.

По виду оферты

Безотзывная оферта — дает возможность погасить владельцу имеющубся ценную бумагу у эмитента. Но делать этого он не обязан.

Отзывная оферта. Эмитент, выпустивший облигацию, имеет право досрочно погасить облигацию без согласия владельца, и тем самым полностью закрыть свой долг.

По виду обеспечения

В данном случае имеется ввиду следующее:

• Обеспеченная облигация. Здесь в роли гаранта выступают определенные активы.
• Необеспеченная облигация. Никаких гарантов в виде активов нет.

Но не стоит пугаться необеспеченных ценных бумаг, так как существует достаточное количество проверенных крупных компаний, за которые особо можно не волноваться. Процент тех облигаций, по которым допускается дефолт очень невысок.

По выплате дохода

Здесь можно проводить классификацию следующим образом:

• Купонные облигации с постоянными  (ПД), переменными (ПК) и фиксированными купонами (ФПС).
• Бескупонные (дисконтные) облигации.
• С амортизацией долга (АД).
• С индексируемым номиналом (ИН).

Давайте разберемся, как это все работает.

Что же такое купонный доход? Купоны — это отчисления эмитента, которые поступают вам в качестве платы за займ. Как правило купонный доход выплачивается 2-4 раза в год. Говоря простыми словами, если вы вы дали соседу в долг на год 1000 рублей под 10% годовых. Если периодичность выплат по купону составит 2 раза в год, то это значит, что через каждые полгода вы будете получать по 50 рублей. А в конце срока вам вернут вашу 1000 рублей.

Чтобы рассчитать купонную доходность, можно обратиться к следующему примеру:

Бескупонные облигации предполагают, что вы купили акции с дисконтом (например за 900 рублей), а в конце срока у вас их выкупят по 1000 рублей. Но никаких купонов уже, соответственно, не будет.

Ну а что касается амортизации долга, то здесь выплата долга по номиналу происходит не в конце срока, а на протяжении всего времени обращения.

Инструменты привлечения денежных средств

Многие предприниматели воспринимают долговые бумаги именно как инструмент получения в свое распоряжение дополнительных денежных средств без необходимости отдавать кому-то часть компании или право на принятие решений касательно ее работы. Если сравнивать с обычным банковским кредитом, то такой вариант предполагает массу преимуществ: выплату меньших процентов, надежность, отсутствие залога и т.д.

Банковский сертификат

Такие сертификаты имеют право выпускать лишь банки, которые отвечают установленным требованиям. Банковский сертификат – долговая ценная бумага, которую по принципу работы можно сравнить с банковским депозитом.

Бланк сертификата предполагает наличие всех степеней защиты, производится лишь в специализированных типографиях с лицензиями. Если какой-то из реквизитов на бланке отсутствует, он сразу теряет статус ценной бумаги. Регистрационные журналы, папки с корешками сертификатов сохраняются в несгораемых шкафах, денежных хранилищах.

В отличие от чека или векселя, банковский сертификат в качестве платежного/расчетного средства не используется. Когда приходит срок окончания обращения бумаги, держатель получает сумму вклада и проценты.

В процессе эмиссии банком бумаг, полученные средства входят в его заемный капитал и должны быть включены в состав капитала, являющегося базой определения расчетов всех важных финансовых нормативов банка. Это привлеченные средства банка. Чтобы оформить бумагу, достаточно иметь при себе паспорт, можно рассчитаться наличными или средствами вклада, уже положенного в банк.

Основной недостаток банковского сертификата – невозможность его участия в системе страхования всех вкладов физлиц. Проценты выплачиваются в момент погашения сертификата по предъявлении бумаги. Основная цель бумаги – заем денежных средств банком для реализации определенного проекта, деятельности.

Денежные взаимоотношения между эмитентом и заемщиком

Долговые ценные бумаги – это разновидность договора займа. Все виды ЦБ являются примерами вложений капитала с целью инвестиций с одной стороны, правовым средством финансирования инвестиций. Организации получают возможность привлечь дополнительные средства без необходимости продавать активы или доли в компании.

А вот для покупателя долговые ценные бумаги – средство исключительно заработка, так как они не дают права на часть компании-эмитента, ее имущество или активы. Единственная цель покупки ДЦБ – получение прибыли в виде процентов без какого-либо личного вклада в развитие эмитента (кроме денег), что может считаться пассивным доходом.

В момент покупки ценных бумаг инвестор и эмитент вступают в финансово-экономические, гражданско-правовые отношения, подпадающие под регламент условий эмиссии ЦБ.

Основная ценность ЦБ – предоставление инвесторам возможности принимать участие в разнообразных отношениях/операциях, основанных на условиях, содержании ЦБ.

В то время, как в случае банковского кредитования предметом отношений заемщика и кредитора выступает сумма средств, то инвестор и эмитент работают с ценными бумагами, за которыми стоит капитал (вложенные в тех или иных целях денежные средства, принимающие участие в общественно-полезной или предпринимательской деятельности).

В момент продажи ценной бумаги прошлый владелец отдает новому свое место инвестора и право участвовать в операциях с ценными бумагами. А вот все гарантии уже обеспечивает эмитент – в плане соблюдения условий, выплат, обращения и т.д.

Как выбрать облигации?

Несмотря на преимущества долговых обязательств как инвестиционного инструмента, частные лица весьма неохотно вкладывают в них свои средства. Подобная пассивность объясняется тем, что для успешного размещения капитала нужно тщательно разобраться в многочисленных экономических понятиях, характеристиках облигаций, изучить все нюансы. Упростить выбор ценных бумаг для инвестирования можно путем оценки нескольких основных показателей, в перечень которых входят:

1. Общее состояние рынка. Нужно оценить обстановку в различных секторах экономики и изучить происходящие в них процессы. Например, до недавних пор металлургия считалась чрезвычайно доходной отраслью, однако после введения санкций многие крупные предприятия столкнулись с серьезными финансовыми трудностями;
2. Дата погашения. Для инвестирования при растущей ставке рефинансирования лучше выбирать облигации с коротким сроком обращения. При снижении ставок, напротив, целесообразно зафиксировать доход на продолжительный период времени;
3. Надежность. Самыми надежными считаются государственные и муниципальные облигации — возврат средств по этим ценным бумагам гарантирован государством. При покупке корпоративных облигаций необходимо изучить финансовую отчетность эмитента и ознакомиться с общим положением дел на предприятии;
4. Ликвидность. Желательно иметь возможность продать облигации на бирже при первой же необходимости. Поэтому нужно оценить дневной объем торгов и частоту сделок по интересным для инвестора ценным бумагам;
5. Доходность. Чистая купонная доходность облигации может отличаться от доходности к погашению. Поэтому инвестору, не планирующему продавать ценную бумагу до момента возврата займа, нужно смотреть на второй показатель, в значительной степени определяемый рыночной ценой долгового обязательства;
6. Дюрация. Говоря простыми словами, дюрация облигации — это срок окупаемости вложений в ее покупку. В течение этого периода времени инвестор, получающий суммарный доход от купонных выплат и колебаний курса ценной бумаги, полностью возмещает затраченные на ее приобретение средства. Данный показатель применяется для оценки привлекательности инвестирования в облигации разных видов с разными показателями доходности.

Отзывы

Отзывы и комментарии о сайте: factoring.ltd

Вопросы, в которых придётся покопаться

Если говорить о сложностях, прежде, чем заняться капиталовложениями в виде облигаций, придется разобраться в их параметрах, видах и некоторых специальных понятиях. Всё это необходимо для того, чтобы вы смогли оперировать облигациями и прогнозировать прибыльность этой ценной бумаги в будущем.

Что же нужно знать о параметрах облигаций, и какие они бывают?

• Амортизация — это возможность погашать кредит регулярными платежами.
• Номинальная стоимость — это постоянный показатель, который указан на облигации.
• Рыночная стоимость ценной бумаги — это так называемая её «чистая цена», которая является изменчивым показателем и определяется в ходе торгов.
• Процент выплаты (купон) — это та часть номинальной стоимости облигации, которая выплачивается инвестору.

Существует множество различных видов облигаций, выпускаемых под различные показатели. В них тоже необходимо немного ориентироваться, чтобы принимать грамотные финансовые решения. Рассмотрим некоторые из них:

Кроме всего прочего, мониторинг отчётности корпораций, публикации межбанковских ставок по кредитам — всё это тоже не должно ускользать от глаз опытного торговца ценными бумагами.

Виды дебетовых карт и стоимость обслуживания

Существует ряд признаков, которые используются для классификации дебетовых карт, присутствующих сегодня на отечественном рынке банковских услуг. Наиболее часто в подобных целях используются два параметра: тип платежной системы, который используется пластиком, и уровень престижности карточки. В соответствии с указанными признаками выделяют следующие типы и категории дебетовых карточек.

VISA

Одна из двух, наряду с MasterCard, самых широко применяемых при расчетах во всем мире платежных систем, которые признаны своеобразным финансовым стандартом. Сегодня практически любая дебетовая банковская карточка является совместимой с VISA. В противном случае ей практически невозможно рассчитывать на популярность и востребованность на рынке.

Наиболее простыми в изготовлении и бюджетными в обслуживании считаются пластики Electron, самыми сложными и дорогими – премиальные карты Platinum или Gold.

Фото №1. Карты VISA

MasterCard

Сказанное в отношении системы VISA справедливо и для MasterCard. Главным различием между ними является основная валюта расчета. В MasterCard таковой выступает евро, эмитированный Евросоюзом, а для VISA – американский доллар. Остальные параметры рассматриваемых платежных систем практически одинаковы.

American Express

Эта платежная система применяется в России относительно мало. Наиболее активно она предлагается двумя отечественными банками – Сбербанком и Русским Стандартом. Поэтому сегодня встретить дебетовую карту American Express, становится все проще

Важной особенностью подобных пластиков выступает ориентация на премиальный уровень обслуживания

Фото №2. Одна из карт American Express

Maestro

Созданная в 1990 году платежная система формально считается самостоятельной. Однако, фактически она базируется на более известной и распространенной MasterCard. Основные особенности Maestro – бюджетная стоимость обслуживания и относительно небольшой перечень предоставляемых банковских услуг.

МИР

Национальная система платежей МИР была создана в 2015 году. Ее появление стало ответом отечественных властей на международные финансовые санкции, введенные в 2014 году и повлекшие за собой блокировку некоторых операций для российских участников банковского рынка в системах VISA и MasterCard.

Сегодня на дебетовые карты МИР переведена значительная часть расчетов из российского бюджета, например, по выплате пенсий и заработной платы сотрудникам государственных организаций и учреждений. К системе присоединились абсолютно все ведущие отечественные банки, что привело к резкому росту количества карточек МИР на рынке.

Мобильное приложение Московского Индустриального банка

Какие документы необходимы

Бухгалтерский баланс (публикуемая форма)

Операционный офис г. Москва (ул. Большая Семёновская)

Экономическая сущность

Облигация — ценная бумага, подтверждающая факт того, что один участник (инвестор) предоставил другому участнику (эмитенту, выпустившему облигацию) заем на определенный срок. В роли заемщика может выступать любая коммерческая организация, государственная структура или целое государство. В роли инвестора — любой человек или компания.

Простыми словами, облигация — это свидетельство о долге. Именно поэтому она называется долговой ценной бумагой (происходит от латинского obligatio — обязательство). Но если это всего лишь форма долга, то чем ценная бумага отличается от обычного кредита или займа? Тем, что образовавшийся долг может быть в любой момент продан владельцем третьему лицу, поскольку облигации свободно торгуются на рынке. Их можно не только продать, но и подарить, передать по наследству, оставить в залог и т. д.

Если говорить строгим научным языком, облигации гарантируют права покупателя на получение у эмитента их номинальной стоимости и предусмотренных условиями эмиссии доходов (купонов).

Немного истории. Облигация — один из самых старых и проверенных временем финансовых инструментов (старше акции).

• Корпоративные бумаги зародились во Франции в XVI веке и помогли решить конфликт ортодоксальной церкви и ростовщиков. Инициативу подхватили коммерсанты Голландии.
• В XVII веке в Англии появились первые гособлигации (для покрытия бюджетного дефицита).
• В 1809 году были эмитированы и гособлигации России (когда Екатерина II завоевала Крым, но залезла в долги). В СССР выпускались различные виды государственных облигаций: «выигрышного займа», «военного займа» и даже «хлебного займа» 1923 года, который погашался натурой.

Облигация внутреннего выигрышного займа России 1000 рублей, 1992 года

Чем облигации отличаются от банковских вкладов с позиции инвестора?

1. Ликвидность бумаг выше банковских депозитов. Они представляют интерес для портфельных инвесторов и финансовых спекулянтов, а, значит, формируют вторичный рынок.
2. Инвестиции в облигации не участвуют в системе страхования вкладов. С одной стороны, это существенный минус, а с другой, основные виды облигаций (например, государственные) — менее рисковый финансовый инструмент, чем банковские вклады. Дефолт может наступить только при банкротстве страны. При текущем уровне госдолга и размере резервных фондов вероятность этого события минимальна. При выборе корпоративных бумаг подходите к выбору эмитента с полной ответственностью, взвешивайте на разных чашах весов потенциальную прибыль и риск дефолта.
3. Видов облигаций существует великое множество, а, значит, инвестор может подобрать оптимальный по степени риска и доходности инвестиционный инструмент.
4. Наконец, доходность большинства корпоративных бумаг — выше банковских ставок.

Чем они отличаются от акций?

1. Облигации — форма заемного капитала, акции — собственного. По этой причине в случае банкротства заемщика покупатели облигаций встанут в очередь на возврат денег первыми. По этой же причине права голоса они не имеют.
2. Возврат долга и выплата доходов по облигациям эмитентом гарантирована в жестко закрепленные сроки. Прибыльность вложений в акции никем не гарантирована и определяется только их стоимостью на фондовом рынке.
3. Акции эмитируются только АО, облигации — любыми частными и государственными структурами.

Последний пункт мог бы вызвать вопросы относительно рисков. Но облигация — эмиссионная бумага, что существенно снижает риски инвестора, поскольку:

• компании со сроком «жизни» до трех лет не могут провести эмиссию;
• стоимость всех эмитированных долговых бумаг ограничена размером УК и величиной обеспечения третьих лиц (в случае эмиссии обеспеченных облигаций);
• запрещен выпуск для пополнения уставного фонда, а также для покрытия убытков;
• обязательна регистрация проспекта эмиссии в ЦБ РФ (размещение на практике обычно происходит в один день).

Книга учета ценных бумаг

Все ценные бумаги, хранящиеся в организации, должны быть описаны в книге учета ценных бумаг.

Книга учета ценных бумаг должна иметь следующие обязательные реквизиты: наименование эмитента; номинальную цену ценной бумаги; покупную стоимость; номер, серию и др.; общее количество; дату покупки; дату продажи. Книга учета ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации и подписями руководителя и главного бухгалтера, страницы пронумерованы. Исправления в книгу учета ценных бумаг могут вноситься лишь с разрешения руководителя и главного бухгалтера с указанием даты внесения исправлений.

В случае ведения книги учета ценных бумаг с помощью средств вычислительной техники результатная информация может формироваться в виде выходного документа на машиночитаемых носителях. Распечатка информации с машиночитаемых носителей осуществляется по мере необходимости или требованию органов, осуществляющих контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации, суда и прокуратуры, но не реже 1 раза в год.

В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» ответственность за организацию хранения книги учета ценных бумаг несет руководитель организации.

Видео: что такое облигации

Оформить онлайн-заявку на кредит во все банки Кемерово

Сравнение вариантов выплат

Экономическая сущность облигаций

Процесс инвестиций в ценные бумаги можно рассматривать как вариант кредитования. Облигация — это ценная бумага, позволяющая прогнозировать уровень вложений для эмитента и уровень прибыли для покупателя. Однако здесь нет необходимости оформлять залог, упрощена процедура перехода права требования к новому кредитору. По факту на рынке облигаций имеют место заимствования на средний и продолжительный периоды, от одного года до тридцати лет.

Как инвестиционный продукт, облигации интересны фиксированным периодом обращения на рынке и таким же процентным доходом. Все это позволяет с большой степенью точности прогнозировать размер прибыли. В совокупности это значительно понижает риск инвестиций в облигации в сравнении с акциями. Тем более что доход последних сложно прогнозируется, и для расчета прибыльности надлежит учитывать большое количество факторов.

Ценная бумага в виде облигации – это долговые отношения между эмитентом и держателем. Она наделена свойствами доходности, ликвидности, надежности. В Федеральном законе дано ее определение как эмиссионной ценной бумаги, которая закрепляет право владельца (держателя) на получение от эмитента облигации номинальной стоимости или имущественного эквивалента в определенный условиями срок погашения.

Этот вид ценных бумаг служит выгодным инструментом для быстрой мобилизации средств управляющими органами разного уровня, а равно и корпорациями, когда у последних возникает потребность в заемных средствах. Выпуск облигаций содержит выгодные условия для компании эмитента – с помощью их размещения хозяйствующая организация может привлечь дополнительные ресурсы, исключая угрозу вмешательства их держателей — кредиторов — в управление финансовой и хозяйственной деятельностью организации.

Сколько можно зарабатывать на ценных бумагах?

Основную прибыль, владельцы бумаг получают в виде купонного дохода.

Выплаты производятся раз в квартал, полгода, год, в зависимости от облигации. Основная масса обращающихся бумаг выплачивает купон 2 раза в год.

Деньги автоматически поступают на ваш счет. И можно сразу же распоряжаться ими по своему усмотрению.

Доходность напрямую зависит от текущей процентной ставки в стране. Прибыль по облигациям немного превышает ее. На 10-20% и выше, в зависимости от бумаги. ОФЗ, как самые надежные, дают меньше прибыли, корпоративные бумаги (Газпром, Роснефть, Сбербанк) — чуть больше. Бумаги более мелких компаний — еще выше.

Более простой способ, примерно узнать, сколько можно заработать покупая долговые бумаги — это посмотреть текущие процентные ставки по банковским вкладам. Нас интересуют только крупнейшие банки страны — ВТБ, Сбербанк.

Если взять для примера Сбербанк, то разница в доходности между вкладами и его же облигациями, обращающимися на бирже составляет 1,5-2 раза.

Не смотрите на самые выгодные вклады с высокой процентной ставкой. Они созданы для привлечения внимания клиентов. Для получения максимально возможного процента — нужно открыть вклад на сумму от нескольких сотен тысяч или 1-2 миллиона.

Смотрите на средние вклады, с минимальной суммой внесения 30-50 тысяч рублей. Умножайте процентную ставку в 1,5-2 раза и вот вам примерная доходность облигаций.

Плагин BIFIT Signer

Сообщение

Последние комментарии

Классификация облигаций

1. По срокам:

   • Краткосрочные – от 1 года до 3 лет;
   • Среднесрочные – от 3 лет до 5 лет;
   • Долгосрочные – от 5 лет до 10 лет;
   • Бессрочные.

2. По формам выпуска:

   • Отечественного выпуска;
   • Иностранного выпуска;
   • Смешанная форма.

3. Облигации без срока:

   • Бессрочные облигации;
   • С возможностью отзыва;
   • С правом досрочного погашения;
   • С пролонгированным действием;
   • С отсрочкой платежа.

4. По эмитенту:

   • Государственное участие;
   • Муниципальное участие;
   • Корпоративное участие;
   • Иностранное участие.

5. По выплатам:

   • Выплаты без купона;
   • Выплаты с купоном;
   • Выплаты нулевого купона.

6. По целям:

   • облигации с целью;
   • обесцеленные (свободные).

7. По характерным особенностям:

   • Конвертируемые облигации;
   • Без конвертации;

8. По степени риска:

   • С малым риском;
   • Со средней степенью риска;
   • С высокой степенью риска;
   • Неоправданно рискованные;
   • Отсутствие риска.

9. По приоритетному направлению:

   • Преимущественные облигации;
   • Субсидированые облигации.

10. По праву владения:

    • Именная облигация;
    • Обезличенная облигация;

11. По виду обращения:

    • С конвертацией;
    • Без конвертации.

12. По виду размещения:

    • Размещаемые на рынке;
    • Размещаемые вне рынка.

13. По праву обеспечения:

    • Облигации с обеспечением;
    • Обеспечение имуществом;
    • Поддержка фондовыми бумагами;
    • Обеспечение за счет оборудования;
    • С отсутствием обеспечения.

14. По процентной ставке:

    • С фиксированным процентом;
    • С плавающей процентной ставкой;
    • С обратной плавающей процентной ставкой;
    • С нулевой процентной ставкой.

15. По форме выплаты дохода:

    • Облигации с дисконтом;
    • Облигации с процентной ставкой;
    • Облигации выигрышных займов.

16. По виду выкупа:

    • Облигация с отзывом;
    • Облигация с правом досрочного погашения;
    • Облигация с пролонгацией;
    • Облигация с отложенным сроком.

17. По финансированию инвестиционных проектов:

    • Финансирование новых инвестиционных проектов
    • Рефинансирование задолженностей по инвестиционным проектам;
    • Финансирование вне инвестиционного проекта.

Размер уставного капитала

Основные понятия

Номинальная стоимость облигации (нарицательная стоимость) – величина денежной суммы, указанная на облигации, которую эмитент берет взаймы и обещает выплатить по истечении определенного срока (срока погашения).

Купонная процентная ставка – отношение суммы выплачиваемых процентов к номинальной стоимости облигации. Чем выше купонная процентная ставка, тем выше рыночная стоимость облигации.

Доход, выплачиваемый по облигации, называется процентом (купоном). Доход устанавливается в определенном проценте к номиналу облигации и может быть, либо фиксированным (чаще всего), либо плавающим, либо меняющимся во времени.

Налоги

Доход, полученный по корпоративным облигациям в виде купонной выплаты, облагается налогом по ставке 13%. Исключением являются бумаги, выпущенные после 01.01.2017 г.

По ним будет удерживаться налог 35% в случаях, когда:

• была произведена выплата купона, процентное значение которого превышает ключевую ставку более чем на 5 пунктов;
• облигация была продана, и человек получил накопленный купонный доход.

Кроме того, управляя портфелем, нужно помнить, что покупая бумагу с накопленным купоном, инвестор компенсирует его размер предыдущему владельцу. Когда впоследствии он получит выплату купона, то налог будет удержан со всей суммы, а не с фактического дохода. Это обстоятельство повышает эффективную ставку налогообложения и снижает прибыль.

Аналогичный доход по ОФЗ и муниципальным облигациям не облагается налогом.

Положительная разница между ценой покупки и продажи или номиналом погашения бумаги облагается налогом вне зависимости от эмитента и даты выпуска.

Стратегия инвестирования

Итоги

Делая свои выводы, по поводу возможности вложить частные средства в ценные бумаги, коими являются облигации, советуем не забывать о 3 самых главных вещах, которые нужно помнить, чтобы знать, что такое облигации:

1. Приобретая облигации крупной и надёжной компании с хорошей репутацией, можно не только сохранить собственные сбережения, но и значительно их преумножить.
2. Облигации очень выгодны для долгосрочных капиталовложений (минимум — год, максимум — 30 лет), являясь более доходной инвестицией, чем банковский депозит.
3. Облигации не дают права совладения компанией, но являются прекрасным инструментом диверсификации (разнообразия вкладов) по принципу «держать яйца в разных корзинах».

Желаем финансовых успехов!

7468 просмотров

Поставьте оценку статье и помогите стать лучше:

★
★
★
★
★

5.000 /
5
(16 голосов)

– честный рейтинг статьи от читателей.

Вам необходимо включить JavaScript, чтобы проголосовать

Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter