Индивидуальный инвестиционный счет

Названия цветов

Где открыть инвестиционный счет?

Итак, любой инвестиционный счет открывается через посредника. Нюанс состоит в том, кто им выступит:

• Брокер;
• Управляющая компания;
• Банк, имеющий соответствующую лицензию.

Все эти организации профессионально участвуют на фондовом рынке. Выбор между ними зависит от того, как инвестор планирует управлять счетом — самостоятельно или через доверенное лицо, которому делегирует все хлопоты. Остановимся на различиях и сходствах между посредниками подробнее.

Кто такие брокеры?

Если инвестор открывает счет у брокера, он может самостоятельно совершать сделки на бирже. При этом сохраняется максимальная свобода в управлении счетом: компания не контролирует, во что вкладывается клиент. Единственное условие — все ценные бумаги, которые покупает инвестор, должны соответствовать его финансовым возможностям и требованиям законодательства. Ознакомиться с рейтингом брокеров можно на сайте московской биржи.

Минус такого посредничества — высокие риски. Клиенты брокеров самостоятельно решают, какие бумаги выгодно покупать, а какие — нет. Для этого они должны постоянно следить за фондовым рынком. Онлайн такую информацию публикуют сайты бирж. Можно воспользоваться специальными программами, которые следят за котировками в реальном времени. Но, даже зная стоимость ценных бумаг, частный инвестор рискует: без кропотливого и вдумчивого анализа любое его вложение может обернуться убытками.

Кто такие управляющие?

Более безопасный вариант — передать средства в доверительное управление. В этом случае инвестированием от и до займется специалист. Клиенту же остается получать доход: вникать в детали операций с ценными бумагами ему не требуется. Но это не значит, что управляющий может делать со ИИС что угодно — он работает строго по договору

Именно соглашение, подписанное инвестором, ограничивает управляющего, поэтому важно до мелочей продумать и согласовать текст. Например, в договоре фиксируется стратегия инвестирования — вид ценных бумаг, в которые вкладываются деньги, и риски, на которые готов идти клиент.

Понятно, что работа управляющего стоит дорого и окупает себя, только если внушителен объем инвестиций. Поэтому начинающим инвесторам предлагается компромисс — услуги консультанта. В его функции входит объяснить, как работает фондовый рынок, и дать стартовые рекомендации. Затем клиент может действовать самостоятельно.

Стоит ли открывать ИИС

1. Если у вас есть лишние деньги, которые вы готовы вложить.
2. Точно знаете, что деньги не будете трогать в течение 3-х лет.
3. Хотите получать гарантированный повышенный доход от инвестиций (в 1,5 — 2 раза превышающий ставки по банковским депозитам).

Если на все пункта ответ «да», то наверное стоит открыть инвестиционный счет.

Для примера. На текущий момент депозиты в Сбербанке дают около 4-4,5% годовых. Покупка облигаций с фиксированной доходностью (даже того же Сбербанка) позволит получать прибыль в 1,5-1,8 раза больше. Плюс 13% в качестве вычета.

Итого за первый год можно получить как минимум 20% годовых.

Варианты открытия ИИС

Есть три варианта, где открыть ИИС:

1. В банке, имеющем лицензию на брокерскую деятельность (например, Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, Альфа-банк и др.).
2. В брокерской компании, соответственно, тоже с лицензией (например, Открытие, Финам, Атон и др.).
3. В управляющей компании (например, “Сбербанк Управление активами”, УК “Открытие”, УК “Альфа-Капитал” и др.).

Принципиальной разницы, в каком банке или брокерской компании открывать счет, нет. И у тех и у других должна быть лицензия. Все предоставляют инвестору доступ на биржи (некоторые банки не позволяют торговать на Санкт-Петербургской бирже). Отличия следует искать в условиях открытия и обслуживания личных (инвестиционных) счетов физических лиц.

Начинающему инвестору я бы посоветовала серьезно подумать над вопросом, лучше открыть счет в банке (брокерской компании) или в управляющей компании. Вот здесь есть принципиальная разница.

В первом случае вы открываете ИИС, кладете на него комфортную для вас сумму или не кладете вообще. Также инвестор либо полностью самостоятельно управляет своими деньгами, либо пользуется советами всевозможных роботов и инвестиционных аналитиков, которых предлагает брокер.

В случае с управляющей компанией есть минимальная сумма для открытия счета. Например, в “Сбербанк Управление Активами” – от 50 тыс. рублей. Второе принципиальное отличие в том, что деньги вы отдаете управляющему и никак не сможете влиять на стратегию инвестирования. И не стоит забывать, что любой труд должен быть оплачен. В данном случае управляющая компания берет комиссию за управление вашими деньгами.

Выбирают этот путь те, кто не хочет изучать мир инвестиций, не готовы принять на себя риски за инвестиционные решения или просто не имеют времени для управления своими деньгами. Например, для нашей семьи такой путь неприемлем. Мы привыкли самостоятельно принимать решения и нести за них ответственность. Наш капитал пока слишком мал для того, чтобы я платила комиссию управляющему и снижала свою доходность.

На сайтах управляющих компаний есть калькуляторы для расчета доходности. Но вы должны четко осознавать, что доходность может быть только потенциальной, ни один управляющий не имеет права гарантировать процент роста вашего инвестиционного портфеля.

Стоит ли открывать ИИС

Ответ на этот вопрос не так прост, как кажется. Индивидуальный инвестиционный счёт — это своего рода мультиварка, и результат будет зависеть от качества продуктов, которые вы в неё поместите. Нужна ли вам мультиварка? Да, если вы умеете готовить. Нет, если в вашем холодильнике повесилась мышь. Да, если вы знаете простой рецепт рагу и готовы подождать три года до готовности. Нет, если ужин уже через час. 

Вы можете купить мультиварку исключительно ради шикарного кэшбэка от государства, но без внятного плана рискуете получить головную боль вместо доходности. 

Предположим, что вы имеете общее представление о кулинарии и более-менее понимаете, что хотите приготовить (у вас есть цель). И теперь раздумываете, нужна ли вам мультиварка (то есть изучаете инструменты). Вот что вам стоит знать об ИИС для принятия решения:

1. Для открытия счёта нужно быть налоговым резидентом РФ, то есть находиться на территории России не менее 183 дней в году. Если вы, например, отдыхаете на Мальдивах больше шести месяцев в году, ИИС не откроют. А вот гражданином быть необязательно.

2. ИИС открывается минимум на 3 года. Отсчёт срока начинается с даты заключения договора, а не с момента пополнения. Поэтому если решили открыть счет — не тяните, внести деньги можно будет потом. Чем позже вы их внесёте, тем короче будет срок «заморозки» в активах на фондовом рынке.

3. ИИС идеален для «длинных» денег. Если же деньги могут скоро понадобиться, то лучше используйте депозит. Государство предоставляет налоговые льготы именно потому, что вы вкладываетесь надолго. Заберёте средства раньше — должны будете вернуть полученные вычеты и заплатить штраф. Некоторые брокеры позволяют выводить купоны и дивиденды на банковский счёт без закрытия ИИС, но эту возможность лучше выяснить заранее.

5. Максимальная сумма ежегодного взноса — 1 000 000 ₽. Сумма пополнения, с которой вы можете получить налоговый вычет по счету типа А, — 400 000 ₽. Максимум для ежегодного вычета — 52 000 ₽ (или 156 000 за три года). Вносить на ИИС можно только рубли.

6. Чтобы получить максимальный вычет, вы должны зарабатывать не меньше 400 000 ₽ в год, или 33 333 ₽ в месяц (так вы заплатите 52 000 ₽ налогов и сможете забрать их обратно). Если ваш официальный доход ниже, то и возможный налоговый вычет уменьшится пропорционально. 

7. Можно иметь только один ИИС и выбрать для него только один вид налоговой оптимизации — либо А, либо Б. Определяться сразу необязательно, можно сделать это к концу срока, взвесив все за и против. Но как только вы получите первый вычет, ИИС автоматически зафиксируется в типе А. 

8. Если вы уже получаете налоговый вычет (например, за покупку жилья или проценты по ипотеке), то вычет по ИИС за эти же периоды оформить уже не сможете, только если у вас высокая зарплата: государство не вернёт больше денег, чем вы ему отдали.

10. Ваши средства не будут застрахованы, как на банковском вкладе, но это не так страшно, как кажется. Можно выбирать консервативные инструменты на фондовом рынке, например ОФЗ. Если государство откажется платить по своим долгам, что маловероятно, то и Агентство по страхованию вкладов вряд ли сможет исполнить свои обязательства, так что риски сопоставимы. 

11. Доходность ИИС сильно зависит от того, какие активы вы приобретаете, в какие сроки и с какой периодичностью. Часто можно услышать о «дополнительной годовой доходности в 13% за счёт налоговых вычетов», но это актуально только для первого года использования ИИС. Если не инвестировать деньги, а просто хранить их на счёте и не пополнять, то среднегодовая доходность ко второму году составит 6,5% годовых, а к третьему — 4,3%. При инвестировании среднегодовая доходность тоже снижается, но остаётся приличной. Вооружитесь экселем и всё просчитайте, исходя из ваших личных сроков, целей и планов.

12. Вы можете вложиться в самые разные активы и ценные бумаги: приобрести акции, облигации и золото, ETF, ПИФы и бПИФы, структурные продукты и активы иностранных компаний, евробонды и валюту. Доступ к большинству инструментов вы получите через брокера на Московской бирже, к акциям некоторых иностранных компаний — только на Санкт-Петербургской. За доверительным управлением или специфическими ПИФами придётся обращаться в управляющую компанию. Ваши возможности ограничены инструментами, доступными на российском фондовом рынке, но их начинка может быть интернациональной. Так, можно купить ETF на акции иностранных компаний.

13. Наиболее популярное среди новичков на фондовом рынке наполнение ИИС — облигации федерального займа (ОФЗ). Они привлекают инвесторов предсказуемостью, низким риском, государственными гарантиями и, конечно, приятной скидкой — отсутствием налогообложения купонов, выплачиваемых дважды в год. 

Налоговые льготы

Главная причина, которая привлекает инвесторов в инвестиционном счёте — возможность получения налоговых вычетов. Ни один другой инструмент инвестирования не предлагает подобные условия.

Инвестиционный налоговый вычет может быть использован в двух вариантах: вычет на взносы на ИИС или вычет на полученный инвестиционный доход. Разрешается выбрать только один вариант.

Налоговый вычет на взнос

Вычет на взнос подразумевает возврат из бюджета части уплаченного подоходного налога. Размер вычета равен 13 % от суммы, внесённой в течение года на инвестиционный счёт. При этом есть ограничение по сумме взноса, на которую распространяется вычет. Лимит равен 400 тыс. рублей.

Максимально возможная сумма налога, которую можно вернуть из бюджета за год, составляет 52 тыс. рублей.

Например, если в 2018 году инвестор внес на ИИС 300 тыс. рублей, то по окончании года он сможет вернуть из бюджета налог на сумму: 300 000 * 13 % = 39 000 рублей. Если же было внесено 500 тыс. рублей, то сумма к возврату составит 52 тыс. рублей. Так как превышен лимит на размер взноса для целей налогового вычета, для расчета берется сумма 400 тыс. рублей. 400 000 * 13 % = 52 000 рублей.

Также надо учитывать, что размер возвращаемой суммы налога ограничивается уплаченным за год НДФЛ. Даже если по расчету полагается вернуть 52 тыс рублей, а в отчетном году инвестор уплатил в бюджет НДФЛ на сумму 30 тыс. рублей, то он получит только 30 тыс. рублей. Оставшуюся сумму можно будет получить в следующем году.

Чтобы получить налоговый вычет на взнос, надо по окончании отчётного года предоставить в налоговую инспекцию документы:

• заполненную декларацию 3–НДФЛ;
• справку 2–НДФЛ с места работы;
• договор на открытие ИИС;
• платёжные документы, подтверждающие размер внесённой на счет суммы.

Доступны два варианта для получения вычета:

• Можно оформить получение из бюджета части налогов, которые были уплачены за год, если их сумма окажется достаточной. Для этого после проверки декларации в налоговую необходимо предоставить заявление на возврат с указанием реквизитов для перечисления средств.
• Можно получать налоговый вычет по месту работы в текущем году. Для этого надо получить в налоговой уведомление и предоставить его работодателю. В течении года с сотрудника не будет удерживаться НДФЛ до тех пор, пока не будет выплачена вся сумма исчисленного вычета.

Применение данного вида налогового вычета не освобождает от уплаты налога на доходы от инвестирования. Это значит, что при закрытии ИИС следует заплатить 13 % налога на сумму полученного в результате инвестирования дохода.

Налоговый вычет на доход

Если у инвестора нет официального источника заработка, можно применить другой вариант налогового вычета. Он касается дохода, полученного в результате инвестирования. Этот доход облагается по ставке 13 %. Налог исчисляется брокером при закрытии инвестиционного счёта, он же удерживает нужную сумму с инвестора и перечисляет её в бюджет.

Если инвестор не применял налоговый вычет на взносы, он может быть освобождён от уплаты налога на доход. Единственное требование для получения этой льготы — инвестиционным счётом необходимо владеть не менее трёх лет.

Чтобы получить право на вычет, необходимо сдать в налоговую документы:

• налоговую декларация 3–НДФЛ;
• договор на инвестиционный счёт;
• отчёт брокера о проводимых по счету операциях.

После проверки декларации налоговая инспекция выдает инвестору справку. Её необходимо предоставить брокеру. На основании справки при закрытии счёта брокер не будет удерживать налог на прибыль.

Например, по инвестиционному счёту прибыль за три года составила 300 тыс. рублей. Если налоговый вычет не применяется, то инвестору необходимо заплатить с этой суммы налог на доходы: 300 000 * 13 % = 39 000 рублей. На руки инвестор получает: 300 000 — 39 000 = 261 000 рублей. При применении налогового вычета инвестор получит полностью всю сумму в размере 300 тыс. рублей.

Доходность ИИС

Многие люди, желающие обогатиться путем инвестирования финансовых средств, задаются вопросом, сколько можно заработать на индивидуальном инвестиционном фонде (ИИС) Сбербанка. Доходность любого финансового инструмента исчисляется в процентах от вложенных средств. Для сравнения разных инструментов принято брать такой показатель из расчета за год.

В инвестиционном счете все зависит от выбранной стратегии. Если не планируете вкладывать деньги в ценные бумаги, акции и облигации, то доход будет складываться из суммы налогового вычета на пополнение счета. Рассчитывается налоговый вычет за прошедший период и составляет 13%. Применяется вычет к каждой сумме один раз.

Если срок заключенного договора составляет 3 года, ежегодная доходность по инвестиционному счету составит больше 4%. Это доход можно назвать гарантированным, если соблюдены условия инвестирования. Он напрямую зависит от денежной суммы, которая положена на инвестиционный счет. Чем больше пополнение, тем больше доход.

Чтобы получить более высокий доход, надо вкладывать средства в акции или облигации. Если хотите делать это самостоятельно, то прежде надо изучить основы инвестиционной деятельности. Это позволит выбрать правильные направления вложения и совершить их с наименьшим риском потерь. Специалисты рекомендуют брать разные объекты инвестирования. Можно распределить деньги между акциями крупных и средних компаний, а также облигациями.

Если самостоятельных знаний не хватает или просто не хотите настолько глубоко погружаться в тему инвестирования, следует обратиться к профессиональным брокерам. У них достаточно знаний и опыта, чтобы обеспечивать счету нужный уровень доходности. Заранее стоит определить степень допустимого риска.

Важно! Существует правило: чем выше риск, тем выше доход, и наоборот.

Сбербанк предлагает для клиентов программу «Рублевые облигации». Эта программа предполагает приобретение акций и облигаций крупных российских компаний. Доходность стратегии составляет около 28% за полный период инвестирования, равный трем годам. Стратегия обладает низкими рисками при доходности в год больше 9%.

Таким образом, общий доход по индивидуальному инвестиционному счету может составить 13% в год. А за весь период инвестирования — 39%. Это гораздо больше, чем могут предложить условия популярных вкладов и депозитов.

Индивидуальный инвестиционный счёт и его особенности

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это специальный счёт, открываемый в брокерской или управляющей компании. Главная его цель — инвестиция денег в различные ценные бумаги, акции и облигации. В результате операций на бирже ценных бумаг инвестор получает доход. Его размер значительно превышает существующие проценты по вкладам, поэтому ИИС идеально подходит для выгодного вложения свободных денежных средств.

Индивидуальный инвестиционный счёт относится к категории долгосрочных вложений. Минимальный срок его использования — 3 года. В год на счёт можно положить не более 1 млн рублей. При этом у одного физического лица не может быть открыто больше одного ИИС.

Существенное достоинство ИИС — возможность получения налогового вычета в размере 13 % от внесённой на счёт суммы за год или от полученного дохода. Таким образом, даже если инвестор не будет совершать никаких операций с ценными бумагами, а будет просто пополнять счёт, он все равно получит гарантированный доход.

Плюсы ИИС

Можно выделить несколько основных аргументов в пользу инвестиционного счёта:

• доход от использования ИИС даже без совершения операций на биржах выше, чем по обычным банковским депозитам;
• покупка и продажа ценных бумаг увеличивает доходность счёта;
• возможность получения налогового вычета на взнос или на сумму дохода;
• возможность наследования ИИС без уплаты подоходного налога.

Инвестор может самостоятельно управлять средствами на счёте, покупать и продавать ценные бумаги. Но если у него нет соответствующих знаний, управляющие компании представляют своим клиентам услуги брокеров. Специалисты по инвестициям за определённое вознаграждение будут управлять средствами клиента для получения большей доходности.

Минусы ИИС

Но есть у ИИС и свои негативные стороны. Их надо знать и учитывать при выборе инструмента инвестирования:

• В отличие от банковских вкладов, инвестиционные счета не страхуются Агентством по страхованию вкладов.
• Доходность по ИИС не гарантирована. Поскольку речь идет об инвестициях в ценные бумаги, рост или падение их цен очень сложно предугадать.
• Брокерские и управляющие компании берут плату за свои услуги. В стоимость услуг входит плата за обслуживание ИИС, проценты от совершаемых операций, оплата дополнительных опций.

Минимизировать риски возможно, если целенаправленно вкладывать деньги в облигации федерального займа. Данный вид инвестиций относится к категории с малым риском, но при этом показывают хорошую доходность.

Обратите внимание! В эпоху коронавируса все ищут дополнительные возможности заработка. Удивительно, что альтернативными способами зарабатывать можно гораздо больше, вплоть до миллионов рублей в месяц

Один из наших лучших авторов написал отличную статью про заработок на играх с отзывами людей.

Стоит ли открывать ИИС

Каждый человек самостоятельно принимает решение об открытии такого счета.

Задуматься об ИИС можно, если:

1. Есть свободные деньги, которые не будут тратиться в течение 3 лет.
2. Хочется получить прибыль больше, чем от простого депозита.

Для примера, можно рассмотреть ставки по инвестированию, которые в среднем по банкам составляют 4-5% годовых. Но если купить на эти же деньги облигации с фиксированной прибыльностью, можно увеличить доходность в 1,5 раза и больше. Дополнительным бонусом будет льгота от государства. В комплексе можно рассчитывать на прибыль около 20% годовых от суммы вклада.

Возможности ИИС

Налоговые льготы могут быть двух типов:

1. Тип “А” дает возможность ежегодно возвращать 13 % от вложенных денег, но не более 52 000 рублей и в пределах уплаченного за отчетный год подоходного налога.
2. Тип “Б” освобождает инвесторов от уплаты налога на доходы, которые он может получить по операциям на фондовом рынке.

Преимущества:

• налоговые льготы, которые значительно повышают доходность инвестора от инвестиционной деятельности;
• хороший инструмент для долгосрочного накопления, потому что деньги нельзя снять раньше трехлетнего срока.

Недостатки:

• можно открыть только один инвестсчет;
• ограничение по сумме – не более 1 млн рублей в год;
• деньги не застрахованы государством, хотя разговоры в Центробанке на эту тему ведутся;
• нельзя снимать деньги в течение трех лет, в противном случае счет закрывается, и инвестор лишается налоговых льгот, в том числе уже полученных;
• ограничения в инвестиционных инструментах;
• можно заводить только рубли.

Хочу акцентировать ваше внимание, что главное преимущество инвестсчета – это налоговые льготы. Долгосрочный инвестор имеет реальную перспективу даже на низкодоходных инструментах (например, ОФЗ) заработать значительно больше, чем на банковских депозитах

ИИС можно открыть в разных банках (Сбербанк, ВТБ, Тинькофф Банк и др.), брокерских компаниях (Открытие, Финам, Атон и др.) и управляющих компаниях (Альфа-Капитал, Сбербанк Управление активами и др.). Так же, как и простой брокерский счет, ИИС открывается онлайн за пару минут. Для привлечения клиентов брокеры разрабатывают специальные тарифы по ИИС, которые могут отличаться от тарифов по брокерскому счету.

Банковский вклад

Начнем с банковского вклада или депозита, чем один от другого отличается читайте в этой статье.

Конечно же среди простого народа, самый простой способ вложить свои сбережения это конечно банковский депозит. Всем известно, что вклады до 1 400 000 рублей застрахованы и в случае банкротства банка, деньги вам вернёт АСВ агенство страхования вкладов. Однажды я на собственном опыте столкнулся с этим и описал в одной статье, как возвращал деньги с Татфондбанка.

На банковском вкладе мани лежат под определенный процент обычно это от 5 до 10% годовых, начисляются в зависимости от договора с банком. Например в Татфондбанке мне начислялись проценты каждый месяц. Положил 100 000 рублей под 10% годовых,  значит получается 100 000р*10%/12 месяцев= 833 рубля примерно в месяц капает на депозит.

И получается уже с процентов начисляются проценты, то есть мы же положили 100 000 рублей в начале, а через месяц нам капнул процент и у нас уже 100 833 рубля и с этой суммы уже начисляется процент. Это называется вклад с капитализацией, то есть проценты начисляются не на карточку, а на этот этот же вклад на который начисляются проценты.

Короче здесь можно всего этого и не знать, деньги положил и забыл на год и больше, никаких манипуляций делать не нужно.

Тут все просто, поэтому люди далекие от понимания как работают деньги, пользуются этим вариантом. Идем дальше.

Как устроен ИИС

ИИС – это счёт для инвестора. Он работает в России с 2015 года – государство ввело его, чтобы простимулировать инвестиционную активность населения.

Чем отличается ИИС от брокерского счёта

ИИС похож на обычный брокерский счёт, но имеет преимущество. Можно получить одну из налоговых льгот:

Вернуть часть налога на доход физического лица (например, который берут с зарплаты).

Не платить налог на прибыль по инвестициям.

Индивидуальный инвестиционный счёт можно открыть только гражданину и налоговому резиденту Российской Федерации. Резидент – тот, кто живёт и зарабатывает на территории РФ больше 6 месяцев в году.

Акции

Потенциальный доход у акций ничем не ограничен. Стоимость может увеличится в 2-3 раза всего лишь за год. Хотя это бывает редко. В среднем, хорошие компании могут давать доходность на уровне 15-20% в год.

Отлично! Берем акции. Только какие? Как понять, что компания хорошая?

Сбербанк — это хорошая? А Газпром? Или Магнит? Может быть ВТБ?

Чтобы это понять, нужно посмотреть «внутренности» компании. Ее финансовые показатели и бухгалтерские отчеты. Обязательно в динамике за несколько лет. Есть ли у компании прибыль, какова задолженность, растет ли выручка, снижаются издержки и много другое.

Проанализировать несколько десятков компаний и сделать правильный выбор.

Сложно? Да.

Более простой вариант — мнение аналитиков. Различные банки, рейтинговые агентства дают рекомендации по компаниями:

• Покупать (есть потенциал роста);
• Держать (покупать уже поздно, но если бумага уже в портфеле — продавать тоже не нужно);
• Продавать (потенциал дальнейшего развития нет, бизнес стагнирует).

И даже если вы все это проделаете — это не будет гарантировать результат. Аналитики тоже могут ошибаться.

За время владения бумагами, может произойти миллион событий, которые отразятся на котировках. Как негативных, так и позитивных. Компания через год получила гигантский убыток. Цены на сырье (нефть, газ, металлы) упали. Курс доллара изменился. Ввели санкции. Произошла крупная авария на объекте компании. И прочее-прочее.

На примере нескольких компаний.

Сбербанк. Хорошая компания. Показатели отличные. Прибыль растет из года в год. А вместе с ней и котировки ее акций.

А вдруг бац, прилетела новость откуда не ждали.  Ввели новые санкции. И что мы видим — снижение цен. Смогли мы это предвидеть? Наверное нет. Как видно из графика ниже, первый поток санкций Сбербанк даже не заметил. Рос как на дрожжах.

И главный вопрос — представьте, что вы купили акции Сбера в 2018 году на пике. По 270-280 рублей. Что делать? Ждать восстановления? Наверное оно будет. И котировки улетят вверх. Со временем. Только когда это произойдет?

А вдруг цены пойдут еще ниже? Еще на столько же.

Магнит. После длительного бурного роста (с середины нулевых) уже несколько лет котировки снижаются. Не на десятки процентов. А в разы!!!

Еще один простой способ потерять деньги на ИИС. Купить акции Магнита в … любой момент в период 2015-2018 года.

Все тоже думали, что такое падение необоснованное. И скоро будет рост. А график все падал и падал…

Что мы имеем в итоге?

Покупая акции на ИИС, мы можем как и заработать. Так и потерять. И не 5-10%, а 20-30% и выше.

Частично от этого спасает диверсификация. Берем не одну компанию, а несколько. Пять-десять и больше. Но для этого нужно потратить много времени на анализ. И постоянно держать руку на пульсе.

Главные риски: снижение стоимости (временное или постоянное) и банкротство компании.

Что общего и чем отличаются

По плюсам и минусам, рассмотренным в предыдущей части статьи, уже можно выявить сходства и отличия двух счетов. Рассмотрим их подробнее.

Налоговые льготы

Они есть у обоих вариантов, только разные.

На ИИС это:

1. Возврат части внесенных для инвестиций денег. Максимальная сумма для льготного налогообложения – 400 тыс. рублей, 13 % от нее, подлежащих возврату, – 52 тыс. рублей в год. Если вы внесли, например, 500 тыс. рублей, то получите от государства только 52 тыс. рублей. Возмещение можно оформлять каждый год.
2. Освобождение от налогообложения доходов от операций с ценными бумагами, а это 13 % с прибыли. Правда, получить эту льготу можно только при закрытии ИИС.

На брокерском счете – это льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Действует с 2015 года. От НДФЛ освобождаются доходы от операций с ценными бумагами, которые:

• обращаются на организованных торгах, в том числе льгота распространяется на паи открытых ПИФов;
• приобретены после 1.01.2014;
• находятся у инвестора 3 и более лет.

Максимальный доход, который не подлежит обложению НДФЛ, рассчитывается так:

Получается, что минимальная сумма, освобождаемая от налога, равна 9 млн рублей. Чем больше срок владения, тем выше доход, подпадающий под ЛДВ.

ЛДВ служит альтернативой типу “Б” по ИИС. Поэтому некоторые инвесторы, которые не могут или не хотят воспользоваться типом “А”, а владеть ценными бумагами собираются долго, вообще не открывают ИИС из-за существующих на нем ограничений.

Максимальная сумма

По этому параметру разница между инвестиционным и брокерским счетом существенная:

• на ИИС максимальная сумма, которую инвестор может внести в течение года, равна 1 млн рублей, но возместить налог получится только с 400 тыс. рублей;
• на брокерском счете никаких ограничений по максимальной сумме нет.

Не советую хранить у брокеров деньги. Как только перевели их на ИИС или брокерский счет, покупайте активы (акции, облигации, ETF)

Это мера предосторожности от возможного банкротства брокерской компании или банка

В США клиенты брокеров застрахованы до 500 000 $, в Европе – до 20 000 евро. В случае банкротства посредников инвестор получает свои деньги в пределах этих сумм. В России только банковские вклады участвуют в системе страхования до 1,4 млн рублей.

Но если вы на вложенные деньги приобрели ценные бумаги, то запись об этом будет храниться в специальной организации – депозитарии. Активы не пропадут. Вы спокойно перейдете к другому брокеру и продолжите пополнять свой инвестиционный портфель.

Количество счетов

На одного налогового резидента в нашей стране можно открыть только один ИИС. При подписании документов на открытие клиенты ставят “галочку” в соответствующей графе и удостоверяют, что не имеют другого инвестсчета или обязуются его закрыть в течение 30 дней после открытия нового. Как действует механизм закрытия и открытия, я расскажу в конце статьи.

В этом инвестсчет тоже отличается от брокерского, которых можно иметь сколь угодно много. Знаю немало опытных инвесторов, владеющих 4 – 5 счетами в разных банках и брокерских компаниях. Их активы исчисляются десятками миллионов рублей. Хотя банкротство брокеров для нашей страны – редкий случай, но оно возможно. Потребуется потратить время на перевод ценных бумаг, поэтому инвесторы и работают с несколькими посредниками, снижая риски.

Вывод денег

Вывод денег с ИИС возможен в двух случаях:

1. При закрытии счета. Без потерь это можно сделать через 3 года после открытия. Если деньги понадобились раньше, их, конечно, тоже вернут. Но в этом случае вам придется вернуть государству полученное ранее возмещение подоходного налога и заплатить пени в размере 1/300 от ставки Центробанка за каждый день использования денег.
2. Полученные от эмитентов купоны по облигациям и дивиденды по акциям можно вывести на свою банковскую карту. Но при выборе брокера уточните, дает ли он такую возможность. Например, Тинькофф, Открытие и некоторые другие это сделать не позволят. Купоны и дивиденды поступят на инвестсчет, и вы сможете просто купить на них дополнительные активы.

С обычного брокерского счета деньги выводятся в любое время.

Ограничения по ценным бумагам

Во-первых, на ИИС можно заводить только деньги и только рубли. На брокерский – деньги в любой валюте, ценные бумаги (акции, облигации).

Во-вторых, на инвестсчете действуют ограничения по инструментам. Например, нельзя торговать на Форекс, покупать народные облигации и иностранные акции, обращающиеся на иностранных биржах. Брокерский счет дает доступ (в зависимости от вашего тарифа) ко всем инвестиционным инструментам.