Что такое инвестиционный портфель? этапы формирования инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель Андреаса Халворсена

Доходность стоимости портфеля: 113% за 5 лет (S&P 500 47%)

Капитализация: 19 212 141 000$

Андреас Халворсен руководитель фонда Viking Global Investors. Портфель включает 33% акций компаний здравоохранения, 20% производителей товаров 1-й необходимости, 13% IT-технологии. В инвестиционный портфель входят такие компании как Boston Scientific Corporation, BridgeBio Pharma, Uber, Netflix и др.

Портфель показывает устойчивую динамику роста.

Акцент в портфеле сделан на медицинские компании

На рисунке ниже представлено распределение активов по величине капитализации.

Выводы

Мы рассмотрели различные инвестиционные портфели от ведущих инвесторов и гуру. Наибольшую доходность создавали портфели, которые включали акции так называемой большой 4-ки: Google, Amazon, Microsoft, Alibaba. Также превышение индекса в 2 раза принес фонд, имеющий приоритет в акциях фармакологических компаний и научных лабораторий.

Портфели классиков инвестирования: Дж. Сороса, У. Баффета, К. Айкена показали доходность близкую к индексу. Широкая диверсификация между акциями, облигациями и товарными ETF как в портфеле Рэя Далио показывает умеренную доходность, но в тоже время имеет минимальные убытки. Такая стратегия подходит для консервативных инвесторов.

Профессиональная помощь в портфельном инвестировании – обзор ТОП-3 брокерских компаний

Я уже говорил, что без брокера на рынке ценных бумаг новичку делать нечего. Брокер – это не только посредник, получающий за свои услуги процент, это ваши глаза и уши. Чем надёжнее проводник, тем выше прибыли.

На некоторых биржах брокеры совмещают обязанности финансового консультанта. Иногда даже без дополнительной платы.

Изучите обзор самых надёжных в России брокерских компаний и пользуйтесь их услугами.

1) ФИНАМ

Старейший брокер в России (компания основана в 1994 году). Помимо брокерских услуг, занимается управлением капиталом, обучением, валютными операциями, прямыми инвестициями в производство и экономику. Держит курс на постоянное развитие и внедрение в практику новейших информационных технологий и клиентских сервисов.

Специалисты «ФИНАМ» помогут клиенту сформировать инвестиционный портфель, сами выберут наиболее прибыльные и перспективные направления в соответствии с целями и финансовыми возможностями инвестора.

Открывайте демо-счёт или реальный брокерский счёт прямо на сайте компании. Процедура занимает несколько минут. Практически сразу вы получаете доступ к биржевым операциям с ценными бумагами и валютой. Компания обещает доход в 18% в год даже при пассивной стратегии инвестирования.

2) GoldMan Capital

Фирма предоставляет консалтинговые услуги в сфере частных и корпоративных инвестиций. Эти ребята не только расскажут вам, что такое эффективный инвестиционный портфель, но и помогут вам его создать.

К каждому клиенту прикрепляется индивидуальный портфельный управляющий, который распоряжается активами с целью извлечь из них максимальную прибыль. Доход посредника зависит от вашего дохода, поэтому консалтеры кровно заинтересованы в благополучии клиента.

3) FMC

Ещё одна посредническая фирма с длительным стажем работы и безупречной репутацией. Клиенты получают доступ к инвестициям в акции крупнейших мировых и российских корпораций. Хотите стать совладельцем Майкрософт, Газпром, Кока-кола или Эппл? Нет ничего проще – зарегистрируйтесь в FMC и получите персонального консультанта, который будет вести ваш инвестиционный портфель на протяжении всего периода инвестирования.

Что такое инвестиционный портфель

Почему опытные инвесторы получают больше, чем новички? Думаете, потому что у последних меньше денег? Ответ очевидный, но не совсем корректный. Конечно, сумма вложений напрямую влияет на доходность, но определяющую роль играют совсем другие факторы.

Опытные финансисты умеют правильно применить инвестиционные инструменты и знают, как управлять ими максимально эффективно. Они в курсе, что чем больше направлений инвестирования задействовано, тем ниже риски разорения и выше вероятность получения стабильного и долгосрочного дохода.

Разумные инвесторы поступают по-другому. Они не ищут самые высокодоходные инструменты. Они комбинируют консервативные вложения с умеренными по уровню риска и высокорисковыми инвестициями. Если один вариант не срабатывает, десять других инструментов перекрывают возможные потери.

В отличие от реальных инвестиций, портфельные вложения не предполагают активного участия инвестора в управлении проектами и компаниями, в которые он вкладывает деньги.

Как выбирают активы для инвестиционного портфеля? Принцип такого выбора прост: нацеленность на стабильную доходность при минимальных рисках.

Главное преимущество портфельных инвестиций – их высокая ликвидность. Инвестор имеет право в любой момент перевести ценные бумаги и прочие активы в живые деньги и уйти с рынка. С прямыми инвестициями такую процедуру проделать непросто, а иногда и невозможно до окончания срока реализации проекта.

Профессионал всегда держит часть денег в инструментах, устойчивых к внутренним и глобальным рыночным колебаниям. К примеру, государственные облигации с фиксированной стоимостью не могут упасть в цене и приносят прибыль независимо от состояния рынка. Наличие таких активов в портфеле — это обеспечение его ликвидности.

Однако, как я уже говорил, полностью исключить инвестиционные риски невозможно.

Стоит перечислить самые распространённые риски:

• неправильный выбор инструментов (большая часть активов вложена в акции неустойчивых компаний с сомнительными перспективами);
• инфляция — обязательно учитывайте этот показатель, планируя будущие доходы;
• неправильный выбор времени для инвестиций – опытные вкладчики покупают акции, когда все продают, а не наоборот.

У каждого инвестора свой подход к формированию инвестиционного портфеля. Самый успешный инвестор современности Уоррен Баффетт вкладывал деньги в компании, которые с точки зрения других участников рынка были бесперспективными.

Не только ценные бумаги входят в портфель дальновидного инвестора. Выбор направлений почти безграничен – золото и другие драгметаллы, недвижимость, страховые накопительные фонды, ПАММ-счета и многое другое.

О том, как грамотно распоряжаться вложениями, читайте в статье «Управление инвестициями».

Порядок формирования инвестиционного портфеля – 5 основных этапов

Итак, вы твёрдо решили сформировать свой инвестиционный портфель. Рассмотрим, что для этого понадобится.

Всем новичкам рекомендую следовать принципу консервативности. Это значит, что базой для портфеля должны стать консервативные и надёжные финансовые инструменты. Рисковать будете потом, когда увеличите свои активы на 50-100%. А пока будьте благоразумны, терпеливы и последовательны.

И чётко следуйте экспертному руководству.

Этап 1. Постановка инвестиционных целей

Чем конкретнее цели инвестора, тем более эффективной будет его финансовая деятельность. Если человек приходит на рынок с туманными намерениями, результат тоже будет туманным и неопределённым. Цель «немного подзаработать, если получится» не прокатит. Ставьте перед собой реальные и конкретные задачи.

Профи работает на результат. Он приходит на биржу подготовленным и готовым побеждать. При этом ни на минуту не забывает о безопасности. Его капитал неуязвим для внешних потрясений, а сам он защищён от импульсивных решений правильно выбранной стратегией.

Начинающим инвесторам я бы посоветовал работать с профессиональным консультантом. Многие брокерские компании выполняют такие функции даже бесплатно. Не пренебрегайте квалифицированной помощью, слушайте мудрые советы и следуйте им.

Этап 2. Выбор инвестиционной стратегии

Выбор стратегии зависит от личных предпочтений инвестора и его конечных целей.

По сути, есть всего 3 стратегии инвестирования:

• агрессивная;
• консервативная;
• умеренная.

Агрессивная (она же активная) стратегия предполагает постоянный контроль рыночных изменений. Активный инвестор постоянно действует – покупает, продаёт, реинвестирует. Его цель – приумножить капитал в кратчайшие сроки. Такая стратегия требует времени, знаний и средств.

Пассивная стратегия – это выжидание. Вкладчик не участвует в промежуточных процессах и рассчитывает только на долгосрочный результат. Либо получает прибыль с дивидендов, процентов и купонов. Именно такую стратегию я бы порекомендовал новичкам. Немного скучно, но зато надёжно.

Этап 3. Анализ рынка ценных бумаг

Исходя из целей инвестирования, проанализируйте рынок ценных бумаг и определите для себя наиболее подходящие к вашей стратегии инструменты. На этой стадии рекомендую выбрать надёжного брокера – проводника в бесконечном финансовом лабиринте.

Инвестировать на бирже, безусловно, сложней, чем делать банковские вклады, но гораздо проще, чем зарабатывать деньги ежедневным трудом на заводе или в офисе. Главное – принять на себя ответственность за финансовые решения и разобраться в биржевых механизмах хотя бы на уровне любителя.

Но не стоит бросаться в омут с головой. Для начала почитайте блоги, статьи, книги для новичков. Когда вы поймете, чем облигации отличаются от акций и что такое ETF-фонды, постепенно переходите к практике. Изучите котировки компаний за текущий и прошлый год, посмотрите, насколько выросли те или иные ценные бумаги, и какой доход это принесло их владельцам.

Некоторые новички выбирают стратегию следования за опытными инвесторами. Иногда брокеры разрешают изучать портфели успешных игроков и вкладывать деньги по принципу «делай как я».

Этап 4. Выбор активов в портфель

Биржевые инвестиции непредсказуемы, но это не лотерея и не игра в казино. Здесь вы сами вправе контролировать ситуацию и уравновешивать риски. Точную прибыль предсказать невозможно, особенно по акциям внутреннего российского рынка, но примерный рост доходов по консервативной стратегии – величина вполне определённая.

Распределяйте активы по тем направлениям, в которых вы хотя бы минимально разбираетесь. Не стоит, к примеру, вкладывать деньги во фьючерсы, если вы не в курсе, как они работают. Лучше положите остаток нераспределённых средств в валюту. Пусть на брокерском счёте будут свободные деньги.

Этап 5. Покупка ценных бумаг и начало мониторинга сформированного портфеля

Ценные бумаги на бирже приобретают через брокера. Напрямую деньги вкладывают в акции редко. Это делают в основном опытные инвесторы с большими деньгами.

Купить активы и забыть о них – неправильная тактика. Даже если вы самый консервативный инвестор на свете, требуется регулярно пересматривать портфель и проводить ревизию хотя бы раз в квартал или полгода. От каких-то бумаг придётся избавиться, а какие-то, наоборот, докупить.

Полезная ссылка – «Инвестиции в акции».

Расширенный курс

Состоит из 24 уроков и дополнительных материалов. Это вариант для тех, кто готов достигать результатов в заработке на инвестициях и росте капитализации своего финансового портфеля. Вы получите:

• Простой готовый алгоритм получения прибыли с помощью технического анализа, который действительно работает. Хаотичные движения графика станут для вас последовательным ходом цены актива. Вы сможете прогнозировать, куда цена пойдет дальше.
• Тактику генерации инвестиционных идей без мнения гуру-экспертов и околорыночных инвесторов. Вы соберёте личный список надежных компаний, в которые вкладывают успешные инвесторы Европы и США, а также получите мою личную подборку лучших акций и ETF со всего мира.
• Метод фильтрации акций и ETF фондов, которые с высокой вероятностью дадут прибыль в 5-10% за 1-3 месяца.
• Методы учёта и уплаты налогов от полученной прибыли. За что и куда платить, как и когда подавать документы.
• Способ формирования личного долгосрочного пассивного портфеля в долларах за 2 часа.
• Методику сбора портфелей для любых целей. От консервативного с годовым доходом 5% до агрессивного с показателем 20% в год.
• Сведения о том, с какими брокерами стоит сотрудничать. Список из 9 надежных и выгодных компаний, в которых можно открыть торговый счет и ИИС (Индивидуальный инвестиционный счёт) в зависимости от суммы вашего депозита и целей инвестирования.

Доступ к платной части курса вы можете получить по одному из 3 тарифов.

Максимальный

42 000 30 000 рублей (доступ к материалам на 1 год):

• Доступ ко всем урокам (открываются последовательно).
• Ручная проверка всех домашних заданий.
• Обратная связь и ответы на вопросы.
• Доступ к общему чату в Telegram.
• Вечный доступ к закрытому чату в Telegram с точками входа в акции и прогнозированием движений мировых рынков.
• Помощь в формировании долгосрочного/среднесрочного портфеля под ваш капитал и цели.
• Проверка точности и качества входа в торговые позиции Long и Short.
• Проверка риск менеджмента. Сюда входит проверка целесообразности использования кредитного плеча в зависимости от депозита и уровней стоп-лосс (ограничение убытков) и тейк-профит (фиксация прибыли) в сделках.
• 5 личных скайп консультаций со мной (в сумме на 5 часов) для более подробного разбора материала и ответов на возникающие вопросы.

В рамках этого тарифа я максимально поделюсь с вами своим опытом по созданию и ведению инвестиционного портфеля, а также по настройке алгоритма прибыльных инвестиций.

Получить доступ по тарифу Максимальный

Профессиональный инвестор

28 000 20 000 рублей (доступ к материалам на 1 год):

• Доступ ко всем урокам (открываются последовательно).
• Ручная проверка всех домашних заданий.
• Обратная связь и ответы на вопросы.
• Доступ к общему чату в Telegram.
• Доступ к закрытому чату в Telegram с точками входа в акции и прогнозированием движений мировых рынков на 1 год.
• Помощь в формировании долгосрочного/среднесрочного портфеля под ваш капитал и цели.
• Проверка точности и качества входа в торговые позиции Long и Short.
• Проверка риск менеджмента. Сюда входит проверка целесообразности использования кредитного плеча в зависимости от депозита и уровней стоп-лосс (ограничение убытков) и тейк-профит (фиксация прибыли) в сделках.

Доступ по тарифу Профессиональный инвестор

Всё сам

10 000 7000 рублей (доступ к материалам на 1 год):

• Доступ ко всем урокам (открыты сразу).
• Без проверки домашних заданий.
• Без обратной связи и ответов на вопросы.
• Доступ к общему чату в Telegram.
• Помощь в формировании долгосрочного/среднесрочного портфеля под ваш капитал и цели.

Тариф больше подходит для тех, кто уже прошел все уроки и хочет получить доступ к обновлениям материала.

Получить доступ по тарифу Всё сам

Удачи и до новых встреч!

 2,226 

Инвестиционный портфель: понятие и виды

Само понятие тесно связано с контролем рисков – диверсификацией. Инвестиционный портфель – совокупность ценных бумаг и прочих материальных активов, которые собраны вместе для реализации определенных финансовых задач. В качестве активов портфель может содержать как акции и облигации, так и недвижимость, товарное сырье и прочие ликвидные материальные ценности.

В зависимости от поставленных инвестором задач, портфели купленных активов принято делить на следующие виды.

Портфель дохода

Представляет собой совокупность активов, направленных на получение сверх прибыли. Как правило, подобные портфели включают в себя преимущественно акции молодых компаний с хорошей перспективой развития. Если продукция компании будет пользоваться спросом у целевой аудитории, то стоимость акций существенно возрастет, что принесет ощутимую прибыль вкладчикам.

Портфель роста

Входящие в состав активы приобретались с целью максимального увеличения прибыли в долгосрочной перспективе, независимо от текущих показателей доходности. В него могут входить как ETF, стабильные индексы (S&P 500), государственные долговые расписки, акции молодых компаний. Голубые фишки также можно включать в состав, однако для этого предварительно рекомендуется разобраться во внутренних проблемах выбранной для инвестиций компании. Покупать подобные акции стоит лишь в том случае, если в течение срока инвестирования ожидается стремительный рост.

Сбалансированный портфель

• консервативный (при незначительных рисках позволяет добиться максимальной доходности за определенный период);
• умеренный (уровень риска и потенциальной прибыли соответствует среднерыночным значениям);
• агрессивный (диверсификация рисков в этом случае направлена на сохранение текущей максимальной доходности, а также на снижение уровней риска к минимальным значениям).

Портфель рискового капитала

Состоит преимущественно из акций и прочих ценных бумаг предприятий, которые стремительно набирают обороты на мировом рынке. Инвестиции в подобные активы в случае успеха могут принести очень высокую прибыль, однако такие вложения связаны с высокими рисками. Ведь если прогноз не оправдается, вероятнее всего вкладчик либо потеряет все средства, либо просто ничего не заработает.

Портфель долгосрочных бумаг

Совокупность данных активов предполагает инвестиции на длительный срок (от 3 до 10 лет). В основном такие портфели состоят преимущественно из государственных облигаций (30%) и акций наиболее стабильных компаний (70%), таких как Google, Apple и прочие.

Портфель краткосрочных бумаг

Подобный метод инвестиций предполагает покупку акций нескольких молодых компаний, продукция которых пользуется значительным спросом на мировом рынке, в результате чего ожидается стремительный рост стоимости активов. Для диверсификации рисков в этом случае рекомендуется от 20% до 35% капитала инвестировать в надежные индексы или в ETF.

Портфели с региональными или иностранными бумагами

Для заработка на инвестициях следует хорошо разбираться в сути региональных и международных экономических процессах. В большинстве случаев в качестве активов выступают индексы экономического развития государств или отдельных географических регионов. Правильное составление такого портфеля требует глубокого фундаментального анализа

Важно четко представлять геополитическую картину происходящего в мире и понимать финансовые цели данных вложений

Портфели ликвидности

Создание данного портфеля предполагает покупку востребованных на рынке ценных бумаг, которые при необходимости позволят инвестору быстро вывести вложенные средства после их срочной реализации.

Наиболее оптимальным инвестиционным портфелем можно считать сбалансированный, однако это субъективное мнение. Каждый инвестор преследует свои цели. Вклады должны быть направлены на конкретный финансовый результат. На практике стратегии «купить и держать» придерживаются в основном пожилые инвесторы, которые хотят без особых рисков обеспечить стабильный пассивный доход. Прибыль напрямую зависит от объема вложений.

Как сформировать портфель инвестиций

Правильно составить инвестиционный портфель может и должен каждый инвестор. Сделать это не так сложно, как может показаться на первый взгляд. Особенно, если делать все в соответствии с пошаговой инструкцией:

Постановка цели. Понятно, что каждый инвестор хочет сохранить свой капитал и получить максимальную прибыль. Но получить все и сразу нельзя. Поэтому необходимо ставить приоритетные и реальные цели: получение сверхприбыли, сохранение капитала и защита от инфляции, выход на стабильный доход определенного уровня.
Выбор стратегии. В соответствии с поставленной целью и собственными желаниями инвестор выбирает для себя инвестиционную стратегию. Всего их выделяют три: агрессивная, консервативная и умеренная. Из названия понятно, что они соответствуют типу будущего портфеля.
Выбор брокера и открытие счета. Очень ответственный момент

Следует тщательно проанализировать предложения, выбрать вариант, изучить отзывы и внимательно прочитать договор, уделив особое внимание комиссиям и санкциям. Анализ рынка и выбор инвестиционного инструмента

На этом этапе необходимо выбрать активы, в которые будут размещены средства (акции, депозиты, ОФЗ и т.д.). Инструмент подбирается в соответствии с выбранной стратегией и поставленными целями. Начинающему инвестору лучше уделить внимание надежным, консервативным инструментам, чтобы набраться опыта и не потерять в ходе этого весь капитал.
Оптимизация портфеля. Мало просто подобрать и купить активы, портфель нужно постоянно мониторить и устранять слабое звено. Нередко случается, что какое-то из направлений оказывается убыточным. Тогда его следует исключить, а высвободившиеся средства вложить в более выгодный инструмент.
Получение прибыли и мониторинг. Самый приятный этап, характеризующийся достижением цели, конечной или промежуточной. Но портфель нельзя забрасывать и пускать на самотек. Его следует регулярно мониторить и анализировать, чтобы в результате он не превратился в четвертый тип – малоэффективный.

Виды и стратегии управления инвестиционным портфелем

Форма составления портфеля зависит от стратегии, которую использует инвестор. Все стратегии оперируют двумя ключевыми метриками: доходность и риск. Бывает включают еще третий параметр – ликвидность. Но мы его учитывать не будем, т.к. будем рассматривать портфели на развитых рынках капитала с большими объемами торгов. В итоге, от того каким образом осуществляется управление этими критериями в итоге формируется портфель. Рассмотрим, какие существую разновидности портфелей:

Как пошагово составить инвестиционный портфель в Excel: → Формирование инвестиционого портфеля Марковица в Excel,  Формирование инвестиционного портфеля Тобина в Excel

Разберем примеры из каких активов составляют свои портфели гуру инвестиций и какие акции, облигации и ETF включают ↓

Дикторское объявление

Заключение

Придерживаясь инструкции, у вас получится организовать доступ к сети со смартфона на Android. И хотя наиболее значимое различие в настройках присутствует только между мобильным подключением и Wi-Fi, характеристики подключения могут значительно отличаться. Это, как правило, зависит от оборудования, выбранного вами тарифа и в целом качества сети. О способах улучшения интернета нами было рассказано отдельно.

Опишите, что у вас не получилось.
Наши специалисты постараются ответить максимально быстро.